Бесплатный фрагмент - Психодинамика трейдера

TRADERCAMP
━━━━━━━━━━
ПСИХОДИНАМИКА
ТРЕЙДЕРА

━━━━━━━━━━

Почему умный трейдер делает глупые вещи

и как это остановить

Дмитрий Чуга
Основатель TRADERCAMP

---

Вы когда-нибудь сдвигали стоп-лосс или отменяли его?

Не надо поднимать руку. Я и так знаю ответ.

А что было после? Дайте угадаю. Счёт слился? Или вышли в ноль и поклялись больше никогда не делать так? Или всё обошлось один раз, но потом, почему-то, повторилось?

Знаете, я задал этот вопрос тысячам трейдеров. Каждый четвёртый сказал: «Откуда вы знаете?»

Вот об этом вся книга. Не о том, как торговать. А о том, почему вы это делаете и как перестать делать то, что убивает ваш депозит.

Добро пожаловать!

---

От автора

Рынок — самое честное зеркало из всех, что человек может перед собой поставить. Было у вас такое — вы знаете систему, правила выучены, а в самый ответственный момент рука сама сдвигает или отменяет стоп-лосс, а может, открывает сделку не по системе, когда сигнала и в помине нет?

За годы работы в TRADERCAMP я наблюдал одно и то же. Технический анализ люди осваивают за месяцы. А торговать системно многие не могут годами. Система есть, сигнал есть. А входа нет. Или есть, но не тот и не туда.

Это не слабость воли. Убирайте эту мысль. Это психика со всеми её слоями, защитами, архаичными страхами и бессознательными программами, которые запускаются именно тогда, когда психический контейнер переполняется.

Важно знать перед тем, как вы приступите к этой книге, как минимум, то, что это не учебник по пихоанализу, а сборник моих эмпирических наблюдений и мои связки защитных проявлений трейдеров в реальной торговой среде.

Как бы я ни хотел написать ультимативную книгу, в которой вы получите волшебную таблетку от всех психических проблем, я сталкиваюсь с рядом ограничений. Во-первых, это нереально. Нет такого метода или таблетки. Во-вторых, я сам ограничен тем уровнем знаний и образования, которое у меня есть сейчас и я все еще учусь. В-третьих, полуторавековой опыт исследований великих психоаналитиков чисто физически не уместится в одну настольную книгу.

Поэтому я пошел на компромисс и постарался уместить самое главное и нужное, местами это привело к серьезному упрощению взаимосвязей уровней психики, типов личности и проявления защитных механизмов так, что это может звучать как 100% утверджение и константа, что таковым не может являться — всегда есть исключения, всегда есть разные комбинации.

Важно, чтобы вы, мои любимые читатели, не воспринималиматериал этой книги, как инструкцию для самотерапии и не использовали объяснения работы защитных механизмов, как оправдание своих деструктивных действий. Например, подумать: «Я истероид и поэтому я склонен халатно относиться к деньгам и все. Вот объяснения. Дайте мне взрослого, который за меня все порешает», надеть истероидные штанишки и дальше деградировать.

Я надеюсь, что получив основные маркеры своего психотипа, вы их научитесь переводить из бессознательного в осознаваемое и сможете контроллировать свои защитные механизмы для того, чтобы жить лучше. Вот и все. Эта книга ни в коем случае не может заменять личную терапию и работу с врачом психиатром, она не дает никаких диагнозов и гарантий.

Эта книга — инструмент самопонимания. Не вместо торговой системы, а вместе с ней. Я опираюсь на психодинамическую модель Нэнси Мак-Вильямс. За ней стоят Фрейд, Юнг, Кляйн, Кохут. Я взял из этих теорий именно то, что применимо к торговому экрану и реальным деньгам и перевёл на язык, который понятен обычному человеку. Плюс добавил то, чего в учебниках нет: свои провалы и реальные истории учеников без прикрас.

Надеюсь, книга окажется для вас полезной и как минимум, не скучной!

Дмитрий Чугунов

Основатель TRADERCAMP, Будва, Черногория

---

Прежде чем начать: где вы сейчас?

Шаг 1. Определите уровень организации психики

Четыре блока ниже. Читайте каждый и отмечайте утверждения, которые узнаёте в себе. Не «теоретически возможно» — а «да, это про меня». Только делайте это честно.

Блок с наибольшим числом отметок — ваш уровень сейчас.

БЛОК 1 — Психотический уровень

• Иногда кажется, что рынок специально охотится именно за моим стопом

• После убытков появляются навязчивые мысли, которые сложно остановить

• Бывает ощущение особой связи с рынком, как будто он «сигнализирует» лично мне

• Верю, что определённые дни, числа или ритуалы влияют на результат

• Рекомендация специалиста, что торговлю стоит отложить, меня бы не остановила

БЛОК 2 — Пограничный уровень

• Под стрессом делаю вещи, за которые потом стыдно и не могу объяснить почему

• Настроение в торговле меняется резко: минуту назад всё было отлично, теперь катастрофа

• Правила соблюдаю, когда кто-то наблюдает, а в одиночестве по-другому

• После серии убытков сложно остановиться, даже когда понимаю, что надо

• Отношения с деньгами нестабильные: то кажется, что всё под контролем, то выходит из-под

БЛОК 3 — Невротический уровень

• Понимаю, что делаю неправильно, только в момент не всегда могу остановить себя

• Тревога перед входом есть, но управляемая, торговать она не мешает

• После серии убытков снижаю объём и возвращаюсь к системе через несколько дней

• Ошибки признаю, хотя, иногда и с задержкой

• Правила соблюдаю в большинстве случаев, исключения бывают, но редко

БЛОК 4 — Здоровая норма

• Убыток — это статистика. Неприятно, только не болезненно и не разрушает личность

• Торгую по системе вне зависимости от того, как прошёл вчерашний день

• Неопределённость не тревожит — это часть профессии

• Могу честно оценить своё состояние до сессии и отложить торговлю при необходимости

Если у вас есть хотя бы один пункт из блока «психотический» — НЕ полагайтесь на самооценку. Обратитесь к психиатру. Это не стыдно. Это профессиональный риск-менеджмент. Вы, конечно, можете попытать удачу на рынке и на этом уровне, но точно не нужно это делать в одиночку. Вам нужен другой живой человек рядом, который сможет помочь удерживать границы и возвращать вас в реальность из собственных фантазий. Естественно, это должен быть партнер, коллега или наставник, который находится на невротическом или нормотическом уровне.

Какой блок набрал больше отметок — это ваш уровень сейчас. Он не постоянный. Он меняется по мере работы над собой и в зависимости от внешних и внутренних факторов. Возвращайтесь к этому тесту раз в квартал.

Шаг 2. Определите финансовый уровень

Выбирайте только один вариант, который описывает вашу реальность прямо сейчас.

• Нет финансовой подушки. Торгую или планирую торговать деньгами, которые нужны для жизни → Выживание

• Есть подушка на 3–6 месяцев. Торговой капитал отдельный, если потеряю, жизнь не рухнет → Стабильность

• Доходы перекрывают расходы. Торговля — дополнительный источник, не основной → Независимость

• Торговля –далеко не единственный источник дохода. Торгую для роста, а не для выживания → Свобода

Шаг 3. Найдите своё пересечение

Нашли уровень психики и финансовый уровень — теперь найдите их пересечение в таблице ниже. Это ваш приоритет прямо сейчас.

Матрица: уровень организации психики × уровень финансовой свободы

---

ПРОЛОГ

Я сам свой кейс

Или почему я вообще написал эту книгу

«Лучшая торговая система — та, которую вы можете соблюдать долго.»

• Дмитрий Чугунов

Я начал торговать в 2011 году. Мне было 21. Ни о какой психологии трейдинга я тогда не думал. Я хотел зарабатывать деньги, не работая с 9 до 18 или таская мешки. Вот и всё.

История первая: телефон в стену

Первые два месяца нас учили торговать только среднесрочно. Медленно, терпеливо, по системе. Результаты были сразу нормальными, я в первый месяц получил чуть меньше 10% прибыли. Потом пришла «гениальная» мысль: почему никто не торгует круглые сутки?

Пересел на пятиминутные таймфреймы. Телефон в руках с утра до ночи. За тридцать дней — плюс сто процентов к счёту. Я думал, что я гениальный гений и нашёл секрет секретов.

Только вот на тридцать первый день перепутал демо-счёт с реальным. Открыл сделку пятью лотами и за несколько минут потерял всю прибыль за месяц.

Взял телефон и запустил его в стену. Он разлетелся. Две недели не торговал, сразу же думал, что трейдинг — это лохотрон и вообще нечего там делать. Правда потом остыл и вернулся к среднесрочной торговле, уже без телефона.

Что это было? Маниакальный радикал в действии. Я кормил своё возбуждение, а не анализировал рынок. Нарциссическое обесценивание и ещё несколько защитных механизмов, о которых поговорим в этой книге.

История вторая: инвестор с сорока тысячами

На второй год торговли решил, что готов работать с внешним капиталом. Один год стабильной прибыли с 3000 долларов до 14000 — достаточное основание, подумал я. Взял у инвестора сорок тысяч долларов.

В первый же день после подписания договора вышли данные NFP. Я решил, что это отличный момент удивить инвестора результатом. Открыл сделку огромным объёмом на его счёте и действительно, удивил.

Минус десять тысяч за первую транзакцию. Вместо того чтобы закрыть терминал, открыл ещё одну. Минус ещё десять. Полдепозита за пять минут.

Позвонил инвестору: «Я хотел вас удивить». Именно это и двигало мной, не жадность, не расчёт, а желание произвести впечатление. Правила при этом просто не существовали.

Это психопатическая черта в торговле. Не злой умысел. Просто в момент возбуждения система правил становится невидимой и уходит на второй план. Остаётся только действие.

История третья: ноябрь 2015

Я вёл курс и дал ученикам инвест-пароль от реального счёта. За ноябрь счёт вырос с 35 до 55 тысяч долларов. Чувствовал себя королём трейдинга. Эксперимент удался.

В декабре открыл сделку гораздо большим объёмом, чем позволяли правила. «Ну один раз, тут очевидно». Затем сдвинул стоп. Затем ещё раз. Через неделю счёт обнулился. Публично. На глазах у учеников.

В чате написали: «Ты что, Гелик просрал?». Три месяца я не знал, что делать. Не потому что не было денег, они были на других счетах. потому что не было ответа: как я, человек который учит других, мог так публично облажаться?

Вот в чём ловушка грандиозного нарциссизма: правила нарушаются не из жадности. Они нарушаются потому что человек бессознательно убеждён, что для него они не нужны. Он исключение. До тех пор, пока рынок не напоминает, что исключений не бывает.

Я рассказываю эти истории не для того, чтобы произвести впечатление честностью. У меня есть ещё несколько гораздо более масштабных историй грандиозного провала, которыми я смогу поделиться в следующих книгах.

Я рассказываю их потому что за пятнадцать лет через меня прошло больше восьми тысяч учеников и все они нарушали правила ровно в тех же ситуациях. Один и тот же психотип, один и тот же паттерн.

---

ЧАСТЬ 0

ТРЕЙДИНГ С НУЛЯ

Для тех, кто впервые слышит слово «форекс»

Глава 1

Что такое трейдинг за 10 минут

«Самый быстрый способ потерять деньги — торговать, не понимая что вы делаете. Второй по скорости — торговать, понимая всё, кроме себя.»

Рынок — это просто магазин

Представьте огромный рынок, на котором продаётся и покупается всё: доллары, евро, акции Apple, золото, нефть. Миллионы людей каждую секунду совершают сделки. Один хочет продать доллары, другой купить. Встречаются. Это и есть финансовый рынок.

Трейдер — человек, который пытается заработать на изменении цен. Купил дешевле — продал дороже. Или наоборот: продал дороже — откупил дешевле (это «короткая позиция», шорт).

Звучит просто. Почему тогда большинство теряют деньги? Об этом и вся эта книга.

Как зарабатывает трейдер

Простой пример. Вы думаете, что евро подорожает к доллару. Покупаете EUR/USD по цене 1.08000. Через два дня цена 1.09000. Продаёте. Разница между ценой покупки и продажи — 1000 пунктов, это и есть ваша прибыль. Ошиблись — теряете. Каждый шаг изменения цены что-то стоит в зависимости от объема открытой сделки. Если эти шаги идут в вашу сторону, вы в плюсе, если шаги идут не туда — в минусе. Чтобы ограничить потери, ставите стоп-лосс: автоматическое закрытие сделки при достижении определённого убытка.

Почему это не казино — и почему может им стать

Казино — игра с отрицательным математическим ожиданием. В трейдинге у «банка» нет математического преимущества. Есть система и исполнение. Казино начинается тогда, когда трейдер торгует без системы — по интуиции, по советам из чата, по чуйке. В этот момент он не торгует. Он ставит. Разница принципиальная.

Глава 2

Первые 90 дней: дорожная карта

«Хорошая новость: трейдингу можно научиться. Плохая: не за 30 дней и не по курсу за 999 рублей.»

Месяц 1 — Наблюдение и теория

Никаких реальных денег. Только демо-счёт и изучение. Недели 1–2: открыть демо, смотреть на графики каждый день по 30 минут. Не торговать. Просто наблюдать. Недели 3–4: изучить одну простую стратегию. Параллельно: пройти тест pstest.atoms. world. Прочитать главу своего психотипа в этой книге.

Месяц 2 — Первая система

Выбрать одну торговую систему и торговать только по ней. Не менять. Зафиксировать правила на бумаге: условия входа, стоп, тейк. Торговать на демо минимум 4 недели. Считать статистику. После каждой сделки писать в журнал не только цифры, но и своё состояние.

Месяц 3 — Анализ и переход

Проанализировать журнал: какие ошибки повторяются? В каком состоянии вы нарушали правила? Если статистика положительная — рассмотреть переход на реальный счёт с минимальным депозитом ($200–2000). Если нет — остаться на демо.

Глава 3

Словарь без воды

Это не книга по техническому анализу, но иногда вы можете услышать некоторые слова из этого списка. Если вы не торгуете еще, то запоминайте их. Кстати, для достаточкого понимания происходящего на финансовых рынках, не так уж и много надо знать.

• Форекс — рынок валют. Как обменник в аэропорту, только в миллион раз больше.

• Пункт (пип) — минимальное движение цены. Один шаг рынка.

• Лот — объём сделки. Стандартный лот = 100 000 единиц базовой валюты.

• Кредитное плечо — рычаг: 1:100 означает, что $100 управляют $10 000. Усиливает и прибыль, и убытки.

• Стоп-лосс — ваш предохранитель. Автоматически закрывает убыточную сделку при достижении лимита.

• Тейк-профит — ваша цель. Автоматически закрывает прибыльную сделку при достижении нужной цены.

• Спред — разница между ценой покупки и продажи. Комиссия брокера.

• Тренд — направление движения цены.

• Поддержка — уровень, от которого цена отскакивала вверх.

• Сопротивление — уровень, от которого цена отскакивала вниз.

• Волатильность — амплитуда колебаний.

• Свеча — элемент графика: открытие, закрытие, максимум и минимум за период.

• Мани-менеджмент — система управления капиталом.

• Торговый журнал — дневник трейдера.

• Экономический календарь — расписание выхода важных финансовых новостей. Смотреть каждое воскресенье.

---

ФУНДАМЕНТ ПСИХОДИНАМИЧЕСКОГО ПОДХОДА

Глава 4

Почему психология важнее торговой системы

«Человек — существо, управляемое силами, которые ему самому неизвестны.»

• Зигмунд Фрейд

Парадокс образованного трейдера

Два человека. Первый — опытный трейдер с десятилетним стажем, знает всё о технических индикаторах, читал сотни книг. Второй — новичок, едва открывший демо-счёт. Через год второй в плюсе. Первый по-прежнему в минусе. Интересно, как так получилось?

Ответ «не хватает дисциплины» ничего не объясняет. Дисциплина — это следствие, а не причина. Вопрос в том, что именно мешает дисциплине проявиться, несмотря на весь накопленный интеллектуальный багаж.

Психодинамическая модель Мак-Вильямс даёт точный ответ: поведение человека определяется не тем, что он знает, а тем, что он переживает и особенно тем, что переживает не осознавая.

«Торговля — это не сражение с рынком. Это сражение с собой, которое рынок делает видимым.»

Три мифа о психологии трейдинга

Миф 1: «Просто не поддавайся эмоциям». Было бы круто, только мы люди и полностью отключит эмоции не можем, а если и можем, то это, скорее, расстройство, а не нормотипичность. Эмоции не исчезают от попытки их подавить. Они уходят в бессознательное, чтобы проявиться там, где вы их не ждёте совсем.

Миф 2: «Это вопрос силы воли». Воля действует в сфере сознательного, а большинство торговых ошибок совершается из бессознательного. Человек удерживает позицию против рынка не потому что не хочет закрыть убыток, а потому что признание убытка активирует что-то невыносимое внутри психики.

Миф 3: «Хорошая система решит всё». Зрелая психика способна соблюдать договорённости с собой. А вот психика пограничного уровня не способна к этому не потому что не хочет, а потому что регуляция состояний ещё не выстроена. В таком состоянии систему физически невозможно соблюдать долго и получается, что системного прибыльного результата добиться становится практически невозможно.

Глава 5

От Фрейда до Мак-Вильямс: фундамент

«Там, где было Оно (Ид), должно стать Я (Эго).»

• Зигмунд Фрейд

Психоанализ — это не только терапия на кушетке. Это система понимания человеческого поведения, разрабатывавшаяся больше 130 лет.

Зигмунд Фрейд: бессознательное управляет

Фрейд предложил модель, в которой большая часть психической жизни происходит за пределами сознания. ИД — инстанция первичных влечений, принцип немедленного удовольствия (зачем трейдеру: именно это заставляет вас немедленно фиксировать прибыль или «отыгрываться» прямо сейчас). ЭГО — посредник между Ид, Суперэго и реальностью (зачем трейдеру: сила Эго определяет вашу способность выносить тревогу ожидания результата). СУПЕРЭГО — источник вины и стыда (зачем трейдеру: превращает каждый убыток в моральную катастрофу, а успех — в «незаслуженное»).

Это именно ИД кричит «закрой в плюс прямо сейчас», когда тейк ещё не достигнут. Это он говорит «открой ещё одну, ты же чувствуешь движение», когда дневной лимит давно исполнен. Принцип немедленного удовольствия против принципа реальности. И в трейдинге ИД побеждает у большинства.

Сила Эго — это то, что позволяет держать позицию по плану даже тогда, когда хочется закрыть. Именно Эго говорит: «Я чувствую страх, но мой план учитывает это движение. Подожду». Слабое Эго этого не выдерживает. Сделка закрывается раньше, из тревоги, а не по сигналу.

Суперэго — это тот внутренний голос критика, который говорит: «Как ты мог открыть такую сделку?» после убытка. Или: «Ты не заслуживаешь этой прибыли», когда счёт растёт. Именно Суперэго заставляет депрессивный тип закрывать прибыльные позиции раньше цели, потому что взять «слишком много» это как-то нечестно.

ИД, ЭГО, СУПЕРЭГО: как это работает прямо на сделке

Давайте не в теории. Давайте возьмём одну конкретную ситуацию и пройдём по ней с трёмя инстанциями.

Ситуация: вы открыли сделку по системе. Цена пошла против вас. Стоп-лосс в -1% ещё не задет. До стопа двадцать пунктов.

ИД говорит: «Закрой. Сейчас. Немедленно. Это больно. Сделай чтобы перестало быть больно». ИД не умеет ждать. ИД не понимает слово «план». ИД понимает только одно: дискомфорт нужно убрать прямо сейчас. Если вы закрыли сделку раньше стопа «потому что нехорошее предчувствие» — это ИД принял решение.

Суперэго говорит: «Ну конечно, ты снова облажался. Предсказуемо. Ты вообще умеешь торговать? Посмотри на других — у них всё нормально. Ты недостаточно хорош для этого». Трейдер с очень жёстким Суперэго не может нормально фиксировать прибыль, потому что взять деньги — это «нескромно», «незаслуженно», «другим нужнее».

Эго говорит: «Я чувствую страх. Да, неприятно. Только мой стоп стоит на -1%, и план это учитывает. Я жду. Ещё двадцать пунктов до стопа». Эго — это и есть торговая дисциплина. Только это не воля. Это структура психики, способность выдерживать тревогу без немедленного действия.

Сильное Эго — не бесчувственный человек. Это человек, который чувствует страх и держит позицию по плану. Разница принципиальная.

Три инстанции в реальных ситуациях

Пример ИД в действии: Утро. Вы запланировали не торговать до 10 утра — ждёте открытия Европы. В 8:47 видите «очевидное» движение. ИД мгновенно: «Это же прямо сейчас. Уходит. Заходи». Вы открываете. Вне плана, вне времени. Чаще всего — убыток. ИД всегда быстрее плана.

Пример Суперэго в действии: Три сделки подряд в плюсе. Счёт растёт. И вдруг — физически неудобно. Хочется зафиксировать всё прямо сейчас, пока «не отобрали». Или: «Слишком легко. Что-то не так». И саботируете следующий вход — вполне нормальный, по системе. Это Суперэго говорит, что богатство вам не положено. Не потому что правда. потому что так было в детстве.

Пример Эго в работе: Убыточная сделка закрылась по стопу. ИД требует немедленного реванша. Суперэго начинает лекцию о вашей несостоятельности. Эго говорит: «Стоп. Один убыток в рамках плана — это нормально. Следующий вход только при следующем сигнале». Терминал закрыт. Вот это и есть психическая зрелость в трейдинге. Не отсутствие эмоций, а способность слышать ИД и Суперэго и всё равно, действовать по плану.

Карл Юнг: коллективное бессознательное

Юнг добавил идею коллективного бессознательного — слоя психики, общего для всего человечества. Рынок функционирует как коллективная психика: «рыночные настроения», «иррациональный оптимизм», «паника» — это буквально коллективное бессознательное, выраженное в числах. Именно поэтому технический анализ вообще работает — люди реагируют на одинаковые ситуации одинаково. Юнгу в этой книге я посвятил подробную главу, так что сейчас углубляться не будем, я раскрою это позже.

Нэнси Мак-Вильямс: практический синтез

Мак-Вильямс создала клинически точную, но доступную систему понимания личности. Два ключевых измерения: уровень организации психики (от психотического до здорового) и тип характера (10 психотипов). В трейдинге стресс — постоянный фон. Поэтому модель работает здесь с хирургической точностью.

Когда я впервые познакомился с её моделью, я не мог сделать с этим ничего кроме одного: немедленно проверить на живых людях. Не потому что я такой научный. А потому что теория без практики меня никогда особо не интересовала.

Я решил применить модель Мак-Вильямс прямо на своих учениках. Больше года я проводил неформальное исследование. Мы разбирали защитные механизмы, психотип, уровень организации психики каждого участника и связывали всё это с реальными паттернами их торговли: где они сливают, где перебздели (упустили из страха), где торгуют на всю котлету тогда, когда нельзя.

Кажется, я оказался первым из трейдеров, кто решил это сделать. Во всяком случае, я не нашёл никого, кто делал это раньше с живыми участниками.

Результат был неожиданно чётким. Паттерны оказались достаточно предсказуемыми. Нарцисс грандиозный сливал одним образом. Параноик — другим. Депрессивный тип — третьим. Каждый раз по своей схеме, вне зависимости от торговой системы, которую человек использовал.

Именно это я и попытался уместить в эту книгу.

Да, есть другие методы. Когнитивно-поведенческий подход, нейролингвистика, «майндсет-коучинг» в разных форматах. Мне они кажутся либо слишком поверхностными — работают только с симптомом, а не с корнем проблемы, либо слишком долгими, чтобы применять в реальной торговой практике. Именно поэтому я сфокусировался на психодинамической модели. Она работает на уровне бессознательного, даёт конкретные маркеры для самодиагностики и достаточно точно предсказывает поведение в стрессовых условиях рынка.

Возможно, это начало нового направления в психологии трейдинга. Узнаем через какое-то время. Надеюсь на вашу обратную связь и поддержку метода!

Глава 6

Защитные механизмы и деньги

«Защитные механизмы — это не болезнь. Это нормальные способы справляться с тревогой.»

— Нэнси Мак-Вильямс

Защитные механизмы есть у всех. Вопрос не в том, есть ли они у вас, а в том, сколько они вам стоят. Чем механизм примитивнее, тем дороже для психики и для депозита одновременно.

В психодинамической модели их делят на три уровня. Это не «плохой/хороший человек» — это про то, каким способом психика справляется со стрессом и как выбратнный способ отражается на терминале.

Примитивные защиты

Работают быстро и грубо. Отрезают реальность вместо того, чтобы с ней договориться. Чаще всего встречаются на пограничном уровне. Цена в трейдинге — слив депозита.

Отрицание

Позиция уходит в минус. Сигналы к смене тренда очевидны. «Щас развернётся» — говорит внутренний голос. Убыток 50 пунктов становится 500. Потом сливом. Отрицание — самая дорогая защита из всех, что я видел за годы работы с учениками.

Расщепление

Всё или ничего. Инструмент воспринимается либо как «золотая жила», либо как «мусор» в зависимости от пары последних сделок. Именно это заставляет менять систему после каждой убыточной серии, не дождавшись статистики. Расщепление не видит серого. Черно-белое мышление, а на самом деле трейдинг имеет больше оттенков, но в расщеплении этого не видно.

Проекция

«Брокер торгует против меня». «Маркет-мейкеры охотятся за моим стопом». Когда рынок кажется враждебным — это не рынок. Это собственная агрессия, спроецированная наружу. На самом деле, рынку на вас буквально пофиг.

Идеализация и обесценивание

Новый наставник — гений. Через месяц — шарлатан. Торговая система — «наконец нашёл», но после трёх убытков — «херня из-под коня». Ни один метод не выдерживает идеализации. Разочарование гарантировано, только не рынком, а самой механикой этой защиты.

Отыгрывание

Импульс перетекает прямо в действие, минуя мышление. Злость после убытка, значит, сразу открываем «отыгрышную» сделку не по системе. Эйфория от серии побед — входим на всю котлету, потому что «ощущение есть». Тело уже нажало кнопку. Голова ещё не успела спросить зачем.

Невротические защиты

Более развитые и тонкие защиты. Реальность не отрицается, а переупаковывается. Убыток остаётся убытком, только объясняется по-другому и чувство никуда не исчезает, просто перекладывается куда-то ещё. Цена умеренная, только если не запускать на самотек.

Рационализация

«Я не закрыл убыток, потому что вижу технические признаки разворота» звучит как анализ. Проверка простая: анализ появляется до входа. Рационализация — это все, что идет после того, как уже стало плохо.

Интеллектуализация

Чувство есть, только мы его не проживаем, мы о нём думаем. Вместо входа в сделку, изучаем ещё один индикатор. Вместо признания страха, читаем ещё одну книгу. Вместо реальной торговли — бесконечный бэктест «пока система не идеальна». Шизоидный радикал особенно уязвим: интеллектуализация маскируется под подготовку.

Изоляция аффекта

Торгуем по правилам. Всё нормально. Только через три недели срыв и сами не понимаем откуда. Аффект никуда не девался. Просто копился. Изоляция — не дисциплина. Дисциплина знает, что чувствует, и торгует даже смотря на это.

Смещение

Тревога от рынка — срываемся на партнёре. Рабочий стресс — выплёскивается в импульсивную сделку вечером. Раздражение от убытка направляется в чат, на других учеников. Рынок тут ни при чём. Он просто оказался рядом.

Реактивное образование

Говорим одно, делаем другое. «Мне деньги вообще не важны» и паника при каждом убытке. «Торгую расслабленно» и проверка позиции каждые пять минут. Реактивное образование обнаруживается только через поведение, а не через слова.

Зрелые защиты

Не отрицают реальность и не переупаковывают её. Работают с ней. Тревога не исчезает, она трансформируется во что-то полезное. Именно отсюда растёт стабильная торговля.

Антиципация

Заранее проигрываем сценарии стресса и готовим ответ. Чек-лист перед сессией. Правило дневного лимита потерь. «Если выбьет стоп, закрываю терминал, иду гулять». Антиципация превращает тревогу в архитектуру. Это не страх — это взрослая подготовка.

Сублимация

Агрессия, азарт, нарциссическое желание победить превращаются в энергию для системной работы. Трейдер, который в молодости крошил телефоны об стену (знаю такого), сублимирует эту энергию в жёсткую дисциплину риск-менеджмента. Сублимация не гасит импульс, а перенаправляет.

Юмор

«Ну да, опять перебздел» и записываем в дневник. Юмор снижает аффект не отрицая реальности. Убыток остаётся убытком, только проживать его можно немного легче. Единственная защита, которая работает в реальном времени и ничего не стоит.

Деньги как психологический объект

Деньги несут смыслы безопасности, власти, любви, свободы. Психологическое значение денег формируется в семейной системе очень рано и приходит с вами к терминалу, хотите вы того или нет.

Деньги как безопасность

Самый распространённый паттерн. Потеря воспринимается как угроза выживанию физически. Тело реагирует на убыток так же, как на опасность. Не потому что вы трус. А потому что нервная система не умеет различать «−$200 на счёте» и «меня преследует хищник». Оба сигнала обрабатываются одинаково.

Практически это выглядит так: сдвигаете стоп после первой просадки. Закрываетесь в нуле из страха «вдруг пойдёт против». Не можете нормально спать, пока есть открытая позиция. Это не слабая дисциплина, это режим выживания за терминалом.

Деньги как власть

Прибыль = всемогущество. Убыток = унижение. Нарциссический, а иногда и психопатический паттерн в чистом виде. После серии прибылей наступает инфляция — риск-менеджмент перестаёт казаться нужным, потому что «я наконец-то понял этот рынок». Это именно тот момент, когда чаще всего сливается месячная прибыль за одну сессию. Сделки открываются на всю котлету, потому что «тут очевидно».

Деньги как любовь

Убыток воспринимается как отвержение. «Рынок меня не принял». Звучит странно, только именно так это работает на бессознательном уровне. Депрессивный паттерн: я недостаточно хорош, значит не заслуживаю прибыли. Выход из сделок раньше тейка с мыслями «возьму немного, пока не отобрали».

Деньги как грех

Деньги нечестные, богатые люди — нехорошие, зарабатывать много — стыдно. Установка может быть прямой («в нашей семье не принято говорить о деньгах») или косвенной — когда родители всю жизнь работали за копейки и оставались «нормальными людьми». Результат один: бессознательный саботаж на пике. Мазохистический паттерн. Когда всё идёт хорошо, что-то внутри обязательно находит способ это разрушить.

Деньги как свобода

На первый взгляд, звучит как здравый смысл, только в крайней форме превращается в ловушку: торгую не ради прибыли, а ради «когда наконец вырвусь». Каждая сделка — это шаг к побегу из системы или провал. Это не совсем торговля. Это некая драма, в которой рынок играет роль тюремщика. С таким давлением системно торговать очень сложно.

Одна торговаясистема тут не поможет — это надо знать про себя и работать именно с этим. Хорошая новость: среда рынка давит на эти паттерны с достаточной силой, чтобы сделать их видимыми. Убыток, который вызывает панику непропорционально сумме — это не слабость, а важная информация о том, что деньги значат в вашей психике. В конце книги есть практический блок с конкретными вопросами, с которых можете начать.

---

КАРТА ПСИХИКИ ТРЕЙДЕРА

Где вы находитесь и куда оттуда двигаться

Глава 7

Четыре уровня организации психики

«Уровень организации личности — это не диагноз. Это карта местности.»

• Нэнси Мак-Вильямс

Мак-Вильямс предложила понимать психическое здоровье как континуум: на одном конце — психотический уровень, на другом — здоровый. Уровень психики — это не набор симптомов, это способ, которым человек организует своё переживание реальности под стрессом.

Уровень 1 — Психотический: сначала терапия

Нарушения контакта с реальностью. В трейдинге проявляется как: магическое мышление («я чувствую рынок экстрасенсорно»), бредовые идеи («маркет-мейкеры следят именно за мной»), полная потеря связи с реальностью при убытках. Торговля на этом уровне — прямой путь к катастрофе. Сначала работа с психотерапевтом. Без исключений.

Уровень 2 — Пограничный: структура как спасение

Высокая интенсивность аффектов. Расщепление как основная защита — «хороший рынок / плохой рынок». Трудности с соблюдением договорённостей с собой в напряжённые периоды. В трейдинге: эмоциональные американские горки, резкие перепады «я гений / я ничтожество» за одну сессию. Торговля возможна, но требует жёсткой внешней архитектуры, потому что без нее — очень высокий риск потерять депозит.

Уровень 3 — Невротический: оптимум для трейдинга

Человек способен выносить тревогу не разрушаясь. Использует развитые защитные механизмы. Устойчивое ощущение себя. Может соблюдать договорённости с собой. Признаёт убыток как часть профессии, а не как катастрофу личности.

Уровень 4 — Здоровая норма: трейдер-профессионал

Это уровень, к которому стоит стремиться. Не потому что он «правильный», а потому что только отсюда трейдинг становится профессией, а не способом что-то доказать или от чего-то убежать.

Здоровая норма — это не роботическая бесчувственность. Эмоции есть. Страх есть. Жадность есть. Просто они не управляют вашими решениями.

Как выглядит в терминале: вы понимаете, что рынок — это нейтральная вероятностная среда, а не друг или враг. После прибыльной серии не думаете «я наконец понял рынок». Убыток — это плата за работу, а не личное оскорбление. Ваша самооценка не зависит от результата одной сделки. Вы заранее знаете свои слабые точки и планируете защиту от них.

Результат: стабильная, нелинейная, но растущая кривая капитала. Главный итог — не только финансовая прибыль, но и психологическое благополучие. Убытки воспринимаются как плата за бизнес, а не как трагедия.

Глава 8

Как дорастить психику: практические ступени

Психика растёт не от усилия воли. Она растёт от безопасного опыта, честной обратной связи и постепенного расширения способности выносить тревогу без немедленного разряда в действие.

Ступень 1: от психотического к пограничному

Сначала терапия, до торговли. Если замечаете, что торговля ощущается как единственная реальность, потери воспринимаются как личное преследование рынком, решения принимаются в изменённых состояниях сознания — это сигнал. Торговля подождёт. Рынок никуда не денется. Пожалуйста, обратитесь к специалисту.

Ступень 2: от пограничного к невротическому

Создайте внешнюю структуру вместо внутренней. Партнёр-наблюдатель с правом вето, который будет вытаскивать вас из-за терминала в нужный момент. Определите дневной лимит потерь, автоматически закрывающий сессию. Малый объём торговли до стабилизации. Вступите в группу поддержки с честным разбором.

Ступень 3: от невротического к здоровому

Постепенное увеличение зоны толерантности к тревоге. Работа с ключевыми защитными механизмами не для их устранения, а для осознания. Развитие способности оставаться в контакте с реальностью рынка не рационализируя.

Здесь можно подключить работу с терапевтом на тему смыслов, потому что уверенное и стабильное закрепление на невротическом уровне действительно может помочь вам заработать большой капитал, а дальше часто возникает вопрос «А зачем?».

Так же не забывайте, что в условиях сильного или постоянного стресса, наш внутреннний психический контейнер, который обрабатывает аффекты, может переполняться и тогда включается механизм регресса на более низкий уровень организации психики. Таким образом получается, что даже условно здоровый или невротический человек в разных ситуациях может скатываться в пограничность, а это уже прямая угроза депозиту.

Наша задача в процессе — быть внимательными к себе, постоянно замечать, в каком состоянии мы находимся и вовремя обнаруживать первые признаки регресса и завершать торговую сессию.

---

РЫНОК И ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ

Технический анализ, торговые системы и психика, которая за ними стоит

Глава 9

Технический анализ: три постулата и больше ничего лишнего

«Рынок знает всё. История повторяется. Цена движется в трендах.»

Три постулата технического анализа знают все. Но большинство почему-то торгуют так, как будто не знают ни одного. Это не проблема знания. Это проблема психики.

Разрыв между «знаю» и «делаю» — это и есть весь психоанализ трейдинга в двух словах. Фрейд называл это компульсивным повторением: человек снова и снова воспроизводит деструктивное поведение, прекрасно понимая, что оно деструктивное. Не потому что глупый, а потому что за поведением стоит что-то бессознательное, что сильнее любого знания.

Три постулата это и объясняют. Только чуть глубже, чем написано в большинстве учебников.

Постулат первый: рынок знает всё

Цена уже учитывает всё. Новости, ожидания, страхи. Когда вы читаете заголовок в Bloomberg, рынок уже среагировал. Что из этого следует? Торгуйте не новость, а движение после неё.

Теперь посмотрим с психоаналитической стороны.

Юнг называл это коллективным бессознательным. Цена — это буквально агрегированная психика всех участников рынка прямо сейчас. Каждый стакан, каждая заявка — это решение, за которым стоят страх, жадность, надежда или просто автоматика алгоритма. Именно поэтому работает технический анализ. Не потому что «рынок эффективен» — это красивая идея для учебников, а потому что рынок — это зеркало коллективной психики, которая реагирует на одни и те же стимулы одними и теми же паттернами.

Почему тогда трейдеры постоянно нарушают первый постулат? Включается отрицание — один из самых примитивных защитных механизмов. «Рынок не учёл всё. Я знаю что-то, чего не знает никто». «Эта новость уже в цене, только не совсем». И вот — человек торгует новость, а не движение. И потом удивляется убыткам.

Постулат второй: история повторяется

Люди реагируют одинаково на одинаковые ситуации. Именно поэтому паттерны работают. Не потому что «так устроен рынок», а потому что «так устроена психика участников рынка». Вот почему эта книга и технический анализ совсем не конкуренты. Они объясняют одно и то же с разных сторон.

Фрейд описал это точнее, чем любой технический аналитик. Он назвал это компульсивным повторением. Психика неосознанно воспроизводит одни и те же сценарии снова и снова. Не чтобы мучить человека, а потому что что-то важное осталось незавершённым, непережитым.

На рынке это работает буквально. Двойная вершина — коллективная попытка пробить уровень, которая снова упирается в сопротивление. Флаг — пауза после импульса, рынок «переваривает» движение. Уровни поддержки — коллективная психическая память: здесь покупали, здесь помогло, здесь снова попробуем.

История повторяется не потому что рынок «помнит уровни». Рынок ничего не помнит. Это люди помнят, боятся и надеются. Именно поэтому паттерны работают даже после того, как о них написали тысячи книг.

Самое интересное начинается, когда история, якобы, не повторяется. «На этот раз всё по-другому» — это рационализация. Защитный механизм, который позволяет проигнорировать паттерн потому что принять его — значит признать, что ты торгуешь против него. А это больно.

Постулат третий: цена движется в трендах

Тренд продолжается, пока не завершится. Звучит банально, только большинство людей торгуют против тренда и удивляются отрицательному результату.

Это чистый нарциссический, а иногда и психопатический, паттерн. Торговля против тренда — убеждённость в том, что ты видишь разворот, которого не видит никто другой. «Я умнее рынка. Здесь точно разворот». И чем дольше тренд идёт против тебя, тем сильнее убеждение: «я же прав, просто рынок ещё не понял».

Психоаналитически это называется грандиозностью — защита от тревоги через ощущение особости. «Рынок ошибается, я — нет». Только рынок не ошибается. Он просто больше тебя.

Торговать по тренду психологически труднее всего. потому что нужно признать: рынок прав, а я просто иду следом. Для нарциссического радикала это невыносимо. Это и есть зрелость Эго в психоаналитическом смысле — способность воспринимать реальность без искажений, которые вносят желания и страхи. Тренд тебе ничего не должен. Ты идёшь вместе с ним или нет.

Инструменты, которые я использую сам

Скользящие средние (МА) для определения направления тренда.

Уровни поддержки и сопротивления для определения точки входа и выхода.

Дивергенции и конвергенции (конвер/дивер) для понимания, когда тренд слабеет.

Свечные паттерны и Price Action для подтверждения входа.

Это все, что нужно для работы, правда.

Большинство людей добавляют много индикаторов, потому что ищут гарантию. Только больше индикаторов — больше тревоги, а не меньше.

Скользящие средние — это Эго, которое сглаживает шум. Рынок каждую секунду генерирует массу информации, большая часть — случайные колебания без смысла. МА отсекает этот шум и показывает направление. Именно это делает здоровое Эго: фильтрует импульсы ИД и тревогу Суперэго, чтобы действовать по реальности, а не по страху.

Уровни поддержки и сопротивления — это коллективная психическая память рынка. На уровне покупали в прошлый раз — значит, купят снова. Почему? потому что люди помнят, потому что у них тот же страх и та же надежда. Это не магия чисел. Это коллективное бессознательное, материализованное в графике.

Дивергенции и конвергенции — индикатор рассинхронизации между ценой и силой движения. Психоаналитически рынок показывает одно, а его внутренняя динамика — другое. Это сигнал, что текущие настроения начинают меняться. Участники ещё делают вид, что всё хорошо, только энергии уже нет. Как человек, который держится до последнего, а потом срывается. Дивер — это предупреждение о таком срыве.

Глава 10

Три системы TRADERCAMP: кому и почему.

Я не верю в «лучшую систему». Я верю в систему, которую вы способны соблюдать долго. А это уже вопрос психотипа.

Эта книга — не учебник по техническому анализу, поэтому углубляться в эту тему не буду. Просто привожу пример из трех систем, которые можно использовать на рынке даже с минимальным опытом.

Обычно системы делятся на среднесрок, интрадей и скальпинг по частоте и продолжительности сделок. Некоторым людям подходит спокойная, взрослая, размеренная торговля, некоторым она невыносима, им нужен экшн.

Именно поэтому с моими учениками я начинаю работу с определения их психотипа, чтобы понять их риск-профиль — уровень стресса, который они в состоянии обрабатывать постоянно не разрушаясь в процессе.

Важно помнить, что без обучения на рынке минимум 70% людей теряют деньги. Да и обучение само по себе — не гарант успеха.

Система 1: Графический анализ (среднесрок, D1)

Один анализ в день. Один вход в неделю, иногда реже. Вы смотрите на дневной график, определяете уровни, ставите отложенный ордер и уходите. Терминал открываете максимум раз в сутки.

Кому подходит: ОКЛ, депрессивный, шизоидный, параноидный, нарцисс ничтожный, мазохистический.

Система 2: Среднесрок на MA (H4+H1)

Вы используете скользящую среднюю MA20 как основу. Вход — на пересечении ценой или откате цены к ней при наличии подтверждения (паттерн Price Action, сигнал осциллятора). Сделки держатся от нескольких часов до нескольких дней.

Кому подходит: нарцисс грандиозный (при жёстком лимите объёма), психопатический, истероидный (при отложенных ордерах и запрете на ручное изменение SL/TP во время сделки).

Система 3: Катана (интрадей, H1–M15)

Самая быстрая система. Используется при наличии чёткого тренда на старшем таймфрейме и сигнала на младшем. Сделки — от нескольких минут до нескольких часов.

Кому подходит: маниакальный (только с жёстким дневным лимитом 3—5 сделок), психопатический (только с внешним контролем), истероидный. Кому не подходит: ОКЛ, параноидный, любому типу в пограничности.

Глава 11

Какой рынок выбрать?

«Рынок — это не просто инструмент. Это среда, которая активирует определённые части вашей психики.»

Большинство людей выбирают рынок по принципу «где больше можно заработать». Это неправильный вопрос. Правильный — какой рынок соответствует моему характеру?

Разные рынки создают принципиально разные психологические условия: волатильность, скорость движения, часы работы, прозрачность ценообразования. Один и тот же человек на Forex и на S&P500 будет торговать по-разному — не потому что меняется система, а потому что меняется среда, в которой эта система работает.

Форекс (Forex)

Работает круглосуточно пять дней в неделю. Оборот — 5–9 трлн долларов в сутки. Четыре сессии с разной активностью: Азиатская, Европейская, Американская, Тихоокеанская. Внебиржевой рынок — публичного стакана заявок нет, только котировки брокера.

Доступен с минимальным капиталом (от 200 долларов с плечом). Именно поэтому сюда приходит большинство начинающих. И именно поэтому здесь высокая концентрация потерь: 24/5 работа + плечо + нет чёткого «закрытия дня» = идеальные условия для маниакального овертрейдинга.

Хорошо подходит: шизоидный (среднесрок D1, алгоритм), ОКЛ (среднесрок, чёткие условия), депрессивный (среднесрок без ночного мониторинга), нарцисс грандиозный, психопатический тип на невротическом уровне.

Высокий риск: маниакальный (24/5 — соблазн открыть что-нибудь постоянный), диссоциативный (сессии без границ усиливают «туман»).

Фондовый рынок (Акции)

Чёткие часы работы — обычно с 9:30 до 16:00 по местному времени. Есть понятное «открытие» и «закрытие». Биржевой рынок — стакан заявок публичный. Для депрессивного типа это особенно важно: «закрытие» даёт психике возможность завершить день.

Долгосрочные фундаментальные истории, дивиденды — для тех, кто хочет держать позицию неделями и месяцами, а не смотреть на экран каждые двадцать минут.

Хорошо подходит: депрессивный, шизоидный (особенно с алгоритмом), ОКЛ (чёткое расписание снижает тревогу), нарцисс ничтожный.

Золото, нефть, металлы

Высокая волатильность. Сильная связь с геополитикой — золото реагирует на любой международный конфликт моментально. Для параноидного типа это, как ни странно, плюс: золото соответствует скептицизму к финансовой системе. «Настоящий» актив, который не создан из воздуха.

Маниакальному здесь делать нечего — нефть и золото двигаются на тысячи пунктов после одного твита Трампа. При высокой тревожности и импульсивности это прямой путь к катастрофе.

Хорошо подходит: параноидный (Золото, среднесрок), шизоидный, депрессивный (Золото как «безопасный» актив).

Крипто

Наиболее психологически опасная среда для большинства психотипов. 24/7. Экстремальная волатильность. Нарративы «новой реальности» обновляются ежедневно. Постоянный поток «инсайдов» в телеграм-каналах.

Это идеальные условия для активации примитивных защит у любого уровня организации психики. Маниакальный — перманентный овертрейдинг. Истероидный — хайп и толпа. Психопатический при управлении чужими деньгами — буквально катастрофа.

Единственные типы, которые могут работать на крипто без высокого риска: шизоидный с алгоритмом (строгий технический анализ, игнорирование нарративов) и ОКЛ (при наличии жёсткой системы с конечным числом условий). Остальным — нет.

Индексы (S&P500, DAX, Nasdaq)

Отражают «здоровье» экономики в целом. Менее подвержены манипуляциям, чем отдельные акции. Долгосрочный исторический тренд — вверх (через ETF при удержании от года и выше). Хорошо реагируют на технический анализ.

Для долгосрока через ETF — один из самых спокойных инструментов. Для среднесрока — хорошее сочетание волатильности и прозрачности. Для интрадея — требует опыта.

Хорошо подходит: депрессивный, нарцисс ничтожный (долгосрок), шизоидный, ОКЛ, параноидный (среднесрок).

---

Матрица совместимости

Ниже — сводная таблица. Три варианта оценки: рекомендуется, с ограничениями, не рекомендуется. Это не запрет — это информация о психологических рисках.

* — подробности в главе психотипа.

Как читать таблицу

«Высокий риск» не означает «невозможно». Это значит, что без дополнительной защитной структуры, лимитов, партнёра с правом вето, автоматических стопов, вероятность деструктивного поведения на этом инструменте высокая. Каждый тип имеет свои причины.

Маниакальный стоит «Лимит» на всех рынках кроме Крипто. На Крипто — «НЕТ!». Разница: на акциях есть закрытие дня и биржевые ограничения. На крипто — 24/7 без остановки. Для маниакального типа это принципиально.

Диссоциативный стоит «Присутств.» на Форексе — не «Нет» и не «Да». Это значит: торговать можно только при условии прохождения теста присутствия перед каждой сессией. Без этого — очень высокий риск. Наблюдение у психиатра или врача психотерапевта обязательно.

Шизоидный получил «Да» везде кроме крипто, потому что они в силах создать отлично работающую автоматическую или полу-автоматическую торговую систему, которая будет подходить для любого рынка. Главное — ее запустить, а не вечно дорабатывать до запуска.