Что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) -обособленный имущественный комплекс, не является юридическим лицом.
Имуществом ПИФ управляет управляющая компания, действующая на основании лицензии Банка России и зарегистрированных правил доверительного управления ПИФ.
Доля в праве собственности на ПИФ удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Почему выбирают ПИФ?
Упорядочивание владения активами между владельцами ▶ Репатриация капитала, уход от КИК ▶ Повышение статуса компании
Оптимизация налогообложения
Безналоговое реинвестирование ▶ Отсутствие двойного налогообложения
УК ЗПИФ налог на прибыль 0%, подоходный налог 13%
Легальная налоговая оптимизация: безналоговое реинвестирование, отложенное налогообложение, отсутствие двойного налогообложения.
Безопасность бизнеса
Запрет на обращение взыскания на активы ПИФ по долгам владельцев паев или УК ▶ Невозможность банкротства ПИФа
Привлечение Инвестиций
Секьюретизация активов ▶ Надежный правовой механизм ▶ Дополнительные каналы продаж
НАДЕЖНЫЙ ПРАВОВОЙ МЕХАНИЗМ СОТРУДНИЧЕСТВА С ИНВЕСТОРОМ
ДИСТАНЦИОННЫЕ ПРОДАЖИ ЧЕРЕЗ ИНТЕРНЕТ
РАСШИРЕНИЕ СПИСКА ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ
ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОДАЖИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ ЗПИФ недвижимости в розницу от ₽300 000
ИНФОРМАЦИОННАЯ ПРОЗРАЧНОСТЬ
Структурирование проекта
Выбор принципиальной схемы реализации
Определение субъектного состава
Юридический анализ допустимости планируемых операций
Построение финансовой модели
Разработка схемы перехода: «КАК ЕСТЬ» в «КАК БУДЕТ»
Оценка налоговых последствий схемы перехода
Вывод о целесообразности реализации проекта с использованием «платформы ПИФ»
Этапы создания
СОЗДАНИЕ СВОЕЙ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ ▶ 4—6 МЕС.
ФОРМИРОВАНИЕ ПИФ ▶ 1—6 МЕС.
СОЗДАНИЕ ПИФ ▶ 1.5 МЕС.
▶ Выбор специализированного депозитария, регистратора, оценщика и аудитора фонда ▶ Разработка, согласование и регистрация ПДУ ПИФ
▶ Открытие транзитных счетов ▶ Открытие лицевых счетов владельцам инвестиционных паев в реестре ▶ Квалификация и идентификация владельцев паев ▶ Передача Д/С и иного имущества в состав ПИФ ▶ Выдача паев и регистрация изменений в ПДУ ПИФ
▶ Требования к капиталу, к персоналу, к участникам УК
Или
ВЫБОР ПАРТНЕРСКОЙ УК
▶ Полный контроль ПИФ инвестиционным комитетом
Вопрос контроля
УК ПИФ
Организационная структура
организационная структура управляющей компании
Федаральная служба по финансовым рынкам и законодательство.
Для чтения законодательства нам потребуется КонсультантПлюс. Вводим в графу ФСФР и читаем все статьи, которые там написаны.
Справочная информация: «Структура и функции органов исполнительной власти и управления»
Указ Президента РФ от 25.07.2013 N 645 «Об упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам, изменении и признании утратившими силу некоторых актов Президента Российской Федерации»
Регистратор
регистратор цб
Реестродержа́тель (также регистра́тор) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии, которую выдаёт Центральный банк Российской Федерации (до упразднения 1 сентября 2013 года — Служба Банка России по финансовым рынкам). До октября 2014 года ведение реестра владельцев именных ценных бумаг могло осуществляться эмитентом самостоятельно, если число акционеров эмитента не превышало 50. С 1 октября 2014 года установлен запрет на самостоятельное ведение реестра акционеров эмитентами.
Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. От имени регистратора и по договору с ним функции по приёму и передаче информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, от зарегистрированных лиц регистратору и обратно может осуществлять уполномоченное регистратором юридическое лицо — трансфер-агент.
Регистраторы обязаны быть членом СРО профучастников рынка ценных бумаг. Таковыми СРО являются Национальная фондовая ассоциация (НФА) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Регистратор должен состоять как минимум в одной из СРО.
Спецдепозитарий
Специализированный депозитарий — участник рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность, а также, при работе с инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами осуществляет контрольные функции за соответствием деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству.
Отличительной чертой специализированного депозитария от депозитария является наличие у специализированного депозитария контрольных функций над управляющей компанией.
Для осуществления спец. депозитарной деятельности юридическое лицо должно получить следующие лицензии Центрального банка РФ:
— лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности
— лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов
Управляющая Компания
Управля́ющая компа́ния — коммерческая организация, юридическое лицо, осуществляющее доверительное управление имуществом других физических и юридических лиц, переданным в соответствии с договором доверительного управления.
Бесплатный фрагмент закончился.
Купите книгу, чтобы продолжить чтение.