Бесплатный фрагмент - Стратегия на миллион

Введение

В течение четырёх лет я успешно торговал на российском фондовом рынке, используя стратегию, основанную на фундаментальных показателях и динамики роста компаний. Моя ежегодная доходность была высокой и, что главное, хорошо прогнозируемой.

Да, это может звучать абсурдно для многих участников финансовых рынков, ведь стабильно высокая доходность считается чем-то почти недостижимым. Но, поверьте, так оно и было!

Я был уверен и точно знал: строгое следование алгоритму гарантирует прибыль в 100% годовых и выше. С каждой новой сделкой стратегия оттачивалась, дополнялась новыми элементами: повышалась безопасность, определялись лучшие точки входа, и, самое важное, был разработан метод масштабирования. Впоследствии он позволил увеличить доходность до 500% годовых без использования кредитного плеча.

Даже непростые 2020 и 2022 годы стратегия позволила пройти с высокой прибылью. А закончилось всё в 2024-м. И причина была не в том, что я потерял всё до нуля. Нет!

А потому что рынок вошёл в стадию затяжного кризиса, в то время как стратегия была рассчитана только на рост.

Но когда рынок снова нормализуется и процентные ставки вернутся к привычным уровням, стратегия вновь начнёт работать,

поскольку держится на трёх китах:

ликвидность, технический анализ и фундаментальный анализ.

В этой книге будет раскрыта логика стратегии, ошибки, которые были допущены, а также методы и сроки

принятия решений для открытия сделок на основе комплексного анализа эмитента.

В итоге вы получите знания, опыт и рабочую стратегию, которые помогут вам начать путь на финансовом рынке.

Глава 1: Что такое отчёт и как его найти

Отчёт компании (или финансовая отчётность) — это набор документов, который показывает финансовое состояние компании, результаты её деятельности и изменения в её финансах за определённый период (например, за квартал или год). Это своего рода «медицинская карта» или «отчёт о проделанной работе» для бизнеса.

Для инвесторов и аналитиков на рынке РФ это основной источник информации для принятия решений о покупке или продаже акций, облигаций и других ценных бумаг.

Основные виды отчётности, которые важны для рынка РФ:

— По периодичности:

Квартальная отчётность (Q1, Q2, Q3, Q4): Промежуточные результаты. Это самая важная отчетность в нашей стратегии.

Годовая отчётность: Важна для долгосрочных инвесторов.

— По стандартам:

РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта): Обязательны для всех российских компаний. Более формализованы и ориентированы на налоговые органы.

МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности): Добровольно или обязательно (для публичных компаний, банков, крупных страховых компаний) используются для предоставления более понятной и сопоставимой информации международным и российским инвесторам.

Для нас важно не в какой форме отчет, а где именно отобразились реальные доходы компании.

Нужно проверять всегда оба отчёта.

Бывает так, что компания всё время публиковала все свои основные доходы по МСФО, а после очередного отчёта, там оказывается маленький доход или небольшой убыток — в то время как по РСБУ бьют рекорды за всё время компании.

Это важно! Иначе можно попасть на плохую сделку игнорируя этот факт.

Как найти отчётность компаний для рынка РФ?

Есть несколько надежных и официальных способов.

1. Официальные сайты самих компаний (эмитентов)

Это самый прямой и надежный способ. У всех крупных публичных компаний есть раздел для инвесторов.

Что искать на сайте:

Разделы с названиями «Инвесторам и акционерам», «Раскрытие информации», «Отчётность».

Что вы найдете: Годовые и квартальные отчеты по МСФО и РСБУ, презентации для инвесторов, сообщения о существенных фактах.

· Пример: Зайдите на сайт «Газпрома», «Сбербанка» или «Норникеля» и найдите соответствующий раздел.

Плюсы такого серфинга — отчёт получить можно раньше чем он будет опубликован на других ресурсах.

Минусы — слишком трудозатратное мероприятие.

2. Официальный сайт Центрального банка

ЦБ РФ является мегарегулятором, и все публичные компании обязаны раскрывать информацию через него.

· Ресурс: Сайт Интерфакс — Центр раскрытия корпоративной информации (ЦРКИ) — это официальный ресурс ЦБ для раскрытия информации.

· Как пользоваться:

1. Зайдите на сайт.

2. В строке поиска введите название или код компании.

3. Система покажет все сообщения, отчеты и документы, которые компания опубликовала в обязательном порядке. Отчетность обычно находится в категориях «Годовая отчетность» и «Квартальная отчетность».

— То что нам нужно!

3. Информационные и аналитические порталы

Эти сайты агрегируют данные с официальных источников и не редко с задержками. Категорически не рекомендую использовать данный вид поиска и использования отчета.

· Смартлаб: популярный портал среди российских инвесторов. Есть удобные таблицы с данными по дивидендам, а также ссылки на отчетность многих компаний в разделе.

· Доход (БКС): Предоставляет фундаментальные данные по компаниям, включая прямые ссылки на отчеты.

· Финансовые порталы: Такие как РБК, Финам или Инвестинг, также имеют разделы с котировками и финансовыми показателями, куда загружены данные из отчетностей.

Краткий алгоритм для новичка:

1. Определите компанию, отчетность которой вас интересует.

2. Зайдите на официальный сайт e-disclosure.

3. Название компании в поиске.

4. Выберите «Отчетность» и скачайте годовой или квартальный отчет по МСФО и РСБУ (обычно в формате PDF).

5. Понять принцип работы

Важно: Всегда обращайте внимание на дату отчета.

Глава 2: Как находить нужный актив (акцию)