Бесплатный фрагмент - Как стать инвестором

Приветствие

Инвестировать стало модно. Словечко «ин-ве-сти-ро-вать» звучит то из телевизора, то из ролика на ютубе, то из утюга.

Но большинство людей не понимает, что значит быть инвестором. Не понимает сущности инвестирования. Как выглядит процесс инвестирования? Какие бывают инструменты и стратегии? Как сформировать с помощью инвестирования капитал и зарабатывать инвестиционный доход?

Из этой книги Вы получите все необходимые знания, чтобы стать инвестором.

ЧТО ТАКОЕ ДЕНЬГИ

Прежде чем начать серьёзный разговор об инвестициях, необходимо выяснить, что такое деньги в глазах инвестора. Да. Он вкладывает деньги в различные активы. Но инвестирует кое-что другое — то, что скрывается за ширмой денег.

Пять дней в неделю многие из нас ходят на работу. Проводят там 8—9 часов. Ещё тратим на дорогу по часу в каждый конец (это в лучшем случае). Итого: 10—11 часов в сутки. Двадцать дней в месяц. Получается, 200—220 часов в месяц Вы тратите на работу. Таков минимальный расчёт для тех, кто работает почти в идеальных условиях — работа рядом с домом, без сверхурочных, с двумя выходными. Разделите свою месячную зарплату на количество времени, которое приходится потратить на то, чтобы её заработать. И Вы узнаете стоимость одного часа своей жизни.

Теперь разделите стоимость одного часа на 3600 секунд в часе. Вы узнаете стоимость одной секунды своей жизни.

Разделите «единицу» на стоимость секунды. И Вы получите удивительную цифру, которая показывает, сколько секунд Вашей бесценной жизни вмещается в один рубль. Столько секунд Вам требуется, чтобы заработать один рубль. Если Вы сейчас вышвырните рубль в окно, то это означает, что Вы вышвырнули в пустоту несколько секунд собственной бесценной жизни.

А теперь сходите в магазин и купите там бутылку самого дорогого, самого вкусного вина. Но прежде, чем покупать, посчитайте, сколько минут своей жизни Вы готовы красиво и вкусно профукать. Жалко? Жалко.

Вот что такое деньги. Каждый рубль, оказавшийся в ваших руках, — это время Вашей жизни, принявшее материальную форму. Каждый рубль, который Вам удалось сэкономить — означает, что Вы сэкономили кусочек жизни. Сохранили драгоценные секунды, которые можно потратить на что-то по-настоящему ценное и приятное.

Старая английская пословица гласит: Time is Money. Что означает: «Время — деньги». Пословицу трактуют так: мол, пока ты разбазариваешь время впустую, ты мог бы зарабатывать деньги. А на самом деле речь идёт о том, что время и деньги взаимно трансформируются и постоянно переходят друг в друга.

Деньги — это время.

Вот что такое деньги.

А инвестор занимается тем, что постоянно распоряжается не деньгами, а временем. Как он это делает? Читайте в следующей главе.

КТО ТАКОЙ ИНВЕСТОР И ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Деньги — это время. И инвестор занимается перераспределением времени. Его конечная цель — производство дополнительного времени для своей жизни.

Рассмотрим на простейшем примере, как инвестор производит время.

Но прежде, чем начнём рассматривать пример, оговоримся, что, в сущности, банковский депозит не является инвестицией. Об этом позже будет отдельная глава книги. Но банковский депозит послужит нам хорошим примером того, как инвестор производит дополнительное время. Все цифры в примере условные и «взяты с потолка».

Некий инженер Иван Иванов с зарплатой десять тысяч рублей в месяц сумел накопить сто тысяч рублей. Накопленные деньги он отнёс в банк и положил на годовой депозит под десять процентов годовых.

Теперь в кассе банка лежит сто тысяч рублей. Банк выдал эти деньги в виде кредита инженеру Петрову на год под 12 процентов годовых.

Заёмщик Петров купил с помощью этих денег автомобиль. И теперь каждый день он тратит на дорогу на работу и обратно на десять минут меньше в каждую сторону. Это 20 минут в день. Это, примерно, восемь часов в месяц. Это означает, что Петров может каждый день подольше спать, отчего у него резко улучшилось здоровье. А также Петров может потратить сэкономленное время на зарабатывание денег. Фактически, он получил один дополнительный рабочий день в месяц. Этот рабочий день может трансформироваться либо в более высокую зарплату, или в повышение по карьерной лестнице. Как бы Петров ни распорядился сэкономленным временем: дольше спать/больше зарабатывать/делать карьеру, он оказывается в выигрыше. Даже если он отдаст за кредит 12% годовых, то всё равно окажется в выигрыше.

Петров погасил кредит с процентами. И через год в кассе банка окажется 112 тысяч рублей.

Банк возвращает Иванову 100 тысяч рублей и отдаёт ему 10 тысяч в виде процента по вкладу. Себе банк оставляет 2 тысячи рублей за посредничество между Ивановым и Петровым.

Теперь заглянем в карман к Иванову. Там лежит 110 тысяч рублей. 100 тысяч первоначального капитала и 10 тысяч заработанных процентов. Вспомним, что зарплата Иванова составляет 10 тысяч рублей в месяц. Те десять тысяч, что он заработал в виде процентов, означает, что у Иванова появился в запасе эквивалент времени, необходимого для заработка десяти тысяч рублей. Конечно же, он не уволится с работы и не будет бить баклуши, дескать, могу себе это позволить. Десять тысяч рублей Иванов разместит снова в банке, или вложит в какую-либо другую инвестицию. Но у него отныне есть эквивалент дополнительного времени.

Возникает вопрос, что именно вложил Иванов, чтобы заработать месяц свободного времени?

Ну да, конечно же, он вложил своё время. Вложил он его четыре раза:

Первый раз он вложился, когда ходил на работу, чтобы заработать те самые сто тысяч рублей первоначального капитала.

Второй раз он вложился, когда приложил интеллектуальные и волевые усилия, чтобы скопить сто тысяч рублей. Уметь накопить — это тоже работа. Труд, который под силу не каждому.

Третий раз он вложился, когда потратил время на чтение книг и статей в интернете, чтобы разобраться в финансовых вопросах и тонкостях инвестирования.

И четвёртый раз он потратил время на то, чтобы выбрать банк, куда вложить деньги, принести деньги в банк. И через год прийти в банк и забрать деньги.

Поступок Иванова помог Петрову произвести дополнительное время. И в то же время сам Иванов заработал в свою пользу дополнительный месяц.

В этом состоит сущность инвестирования. Инвестор затрачивает время. И взамен получает гораздо больше времени.

Если посмотреть на ситуацию более широко, то окажется, что прибыль на капитал позволяет инвестору не просто бездельничать и не ходить на работу, а позволяет лучше питаться, покупать более качественные продукты. Лучше отдыхать. Жить в более комфортных и безопасных условиях. Получать более качественные медицинские услуги. И в совокупности — жить дольше. Это главный итог успешной инвестиционной стратегии.

ЧАСТЬ ПЕРВАЯ <<Инвестиционный капитал>>

1.1 МИФЫ О КАПИТАЛЕ

Большинство людей даже теоретически не рассматривают для себя возможность сформировать капитал и инвестировать. Потому что их разум замусорен штампами и мифами из кинематографа и из дурацких телепередач. Развеем мифы.

Миф первый. Для инвестирования требуется большая сумма денег, капитал должен быть большой.

На момент написания этих строк (сентябрь 2017 года) одну акцию Газпрома можно купить менее чем за 200 рублей. А когда-то в обозримом прошлом автор покупал эти акции по тридцать рублей за штучку. Вы не ослышались. По 30 рублей. Я тогда был ещё студентом. Выкраивал несколько десятков рублей ежемесячно из своей скромной стипендии. И покупал акции по чуть-чуть. Так начался мой путь инвестора.

Не нравится Газпром? Вот Вам акции банка ВТБ, которые на момент написания этих строк котируются чуть выше шести копеек за штуку. Правда, минимальный объём покупки — десять тысяч акций. Они будут стоить шестьсот рублей. Тоже небольшой капитал для стартового инвестирования.

Смотрим дальше. Акции Русгидро — 85 копеек за штуку. Минимальный размер торгового лота — 1000 штук. Стоимость лота — 850 рублей.

Для инвестирования в акции Лукойл, Сбербанк, Норильский Никель Вам потребуется больше денег. Но Вам не нужны какие-то огромные миллионы, чтобы покупать эти акции. Конечно, чтобы покупать акции тысячами и десятками тысяч штук, требуются солидные суммы. А чтобы просто инвестировать и накопить на старость или попробовать свои силы в инвестировании, Вам не нужны очень большие деньги.

Миф второй. Инвестировать сложно

Если Вы посмотрите художественный фильм на инвестиционную тему, например, «Предел риска», или «Игра на понижение», то Вы запутаетесь в сюжете и в финансовой терминологии, которой насыщены фильмы. Запутаетесь и испугаетесь мира инвестиций. Если посмотрите деловые телевизионные каналы, деловую прессу и сайты на инвестиционную тематику, то ситуация усугубится.

Дело в том, что существует мир профессиональных инвестиций и мир частных финансов. Два разных мира. Профессиональные инвесторы разговаривают на непонятном языке, изучают бухгалтерскую отчётность и всякие премудрые графики. Профессиональные инвесторы ворочают миллиардами, строят заводы, создают банки и инвестиционные бизнесы. Такая у них работа. Понятно, что такая работа не может быть простой. Но нам с Вами не нужно вникать в профессиональные премудрости. Не нужно изучать профессиональную лексику. Нам нужен здравый смысл. И нужно уметь с помощью нескольких кликов «мышкой» в специальной компьютерной программе купить те акции, которые подсказывает здравый смысл. Или продать акции. Как захотите. Вам придётся немного «пошевелить мозгами» в момент выбора акций для инвестирования. Как выбирать акции, мы поговорим позже.

Миф третий. Необходимы секретные знания.

Да. Знания нужны. Но не такие уж они и секретные. Я много раз встречал в интернете всякие «кейсы», «инсайды» и прочую как-бы-секретную лабуду на инвестиционную тему. Вся информация, которая понадобится Вам для принятия инвестиционных решений, находится в открытом доступе в интернете. В интернете можно найти огромный объём обучающих материалов. Всё открыто, всё доступно.

Простейший пример. Допустим, Вы решили создать долгосрочный инвестиционный портфель из акций надёжных компаний. Вам нужны такие акции, которые и через десять лет будут приносить Вам дивиденды. Какой в России самый большой и надёжный банк? «Сбербанк». Его отделения и банкоматы на каждом углу. Дивиденды он платит ежегодно. Скорее всего, так будет и через несколько лет. Это не секретная информация. А какое в России самое большое промышленное предприятие? «Газпром». Огромные запасы газа, крупнейший производитель и экспортёр, регулярно выплачивает дивиденды. И это тоже не секретная информация. Самая крупная металлургическая компания? «Норильский никель». Самая большая торговая сеть? «Магнит». Вся эта информация никем не засекречена. Здравый смысл подсказывает, что инфраструктурные компании и компании-лидеры имеют больше шансов на долгосрочное выживание, чем компания — производитель унитазов. Все компании, которые мы только что перечислили, являются лидерами в своей отрасли.

Пожалуйста, не рассматривайте предыдущий абзац как прямые рекомендации для инвестирования. Кому-то из Вас эти акции подойдут, кому-то не подойдут.

Для принятия инвестиционных решений Вам нужна не секретная информация. Вам нужна самая простая информация. Полезная информация, к сожалению, растворена в огромном океане информационного мусора, которым завален интернет.

Миф четвёртый. Инвестору необходимо тратить много времени для успешного инвестирования.

«Инвестор должен часами сидеть за монитором и отслеживать биржевые котировки», — гласит очередной миф. Есть люди, которые так проводят время. Но это не инвесторы. Это спекулянты. Настоящий инвестор интересуется биржевыми котировками раз в месяц или раз в полгода. Зависит от выбранной инвестиционной стратегии. Я, например, даже ленту финансовых новостей просматриваю раз в сутки. И то не каждый день. На это уходит, примерно, 15—20 минут. Почему так мало? Потому что я читаю только те новости, которые относятся к деятельности компаний, чьими акциями я владею. А новости про курсы валют, про очередное изменение нефтяных котировок и т. п. я пропускаю, как шум. По заголовку новости уже можно понять, в чём суть, а вникать в детали мне некогда.

Как вы помните, инвестор занимается тем, что инвестирует своё время. Использует время максимально эффективно и плодотворно. Чтобы так и было — отсекайте всю лишнюю информацию, не совершайте лишние телодвижения. И не тратьте время на ерунду — не надо доооолгими часами сидеть за монитором. Правильно сделанная инвестиция не требует ежедневного присмотра.

1.2 ФОРМИРУЕМ СТАРТОВЫЙ КАПИТАЛ

Для инвестирования необходим капитал. Как мы уже выяснили, капитал не обязательно должен быть очень большим. На старте у Вас может быть несколько тысяч рублей. И уже с этой суммой Вы можете покупать акции или облигации. Такой капитал сформировать очень просто. Откладывай каждый месяц по тысяче рублей, и уже через полгода экономии можно выходить на фондовый рынок.

Но если Вы ставите перед собой задачу сформировать значительный капитал, то Вам придётся приложить большие усилия.

Как начать формировать капитал

Для начала заведите бумажный конверт, в который будете ежемесячно откладывать по тысяче рублей. Можно больше или меньше. Можно откладывать даже по несколько сотен рублей. Откладывайте по своим возможностям. Вместо конверта можете использовать пополняемый депозит в банке. Ежемесячно перечисляйте на депозит сумму, которую решили превратить в капитал. Однажды у Вас скопится сумма, с которой можно будет начать инвестировать. Теперь пора найти брокера.

Как искать брокера

Некоторые брокеры устанавливают минимальный размер инвестиционного счёта для своих клиентов. Это может быть двадцать-тридцать тысяч рублей. Возможно, и больше. Вам нужно найти брокера, который будет работать с Вашим пока ещё скромным капиталом. Если с первого раза у Вас не получилось найти, не печальтесь. Вы сможете найти брокера, который не накладывает ограничений на минимальный размер счёта. Обычно такие брокеры являются подразделением какого-либо банка. Ищите своего брокера не только среди узкоспециализированных брокерских домов, но и среди банков, которые оказывают брокерские услуги.

Прежде чем окончательно подписывать договор на брокерское обслуживание, Вам необходимо выяснить два нюанса. Во-первых, на каких финансовых рынках Вас будут обслуживать. Вам необходимы рынок акций и рынок облигаций. Срочная и валютная секция рынка Вам не понадобятся. При необходимости, эти рынки можно будет открыть для себя позже. Рынок акций — это само собой разумеющаяся опция. А на рынок облигаций допускают не все брокеры.

Второй важный нюанс — стоимость депозитарного обслуживания. Брокеры пишут в своих рекламных буклетах что-то вроде: «низкие комиссии — 0,05%». И это правда. Брокерская комиссия очень низкая. Но кроме комиссии брокеры собирают со своих клиентов депозитарные сборы.

Что это такое?

Каждое акционерное общество имеет большое количество акционеров. Несколько тысяч человек. Акционеров надо регулярно приглашать на ежегодное собрание акционеров, им надо ежегодно выплачивать дивиденды. Чтобы всё проходило по закону, существует полный список акционеров — реестр. В соответствии с реестром происходит выплата дивидендов и т. п. Реестр хранится в специальной организации — депозитарии. Обслуживание реестра — непростой процесс. Каждый раз, когда Вы покупаете или продаёте акции, необходимо сделать соответствующую запись в реестре — списать необходимое количество ценных бумаг с вашего имени, или записать на Ваше имя ценные бумаги и сделать аналогичную запись относительно Вашего контрагента. Это дорогостоящая бюрократическая процедура со многими ступенями контроля. За изменение записи в реестре депозитарий собирает с инвесторов депозитарные сборы. В целом, это справедливо. Но некоторые брокеры собирают со своих клиентов депозитарные сборы даже в случае, если инвестор не совершал никаких сделок. Называют такой сбор сбором за хранение реестра, или сбором за неактивность. Так вот, Вам необходимо подобрать себе брокера с минимальным депозитарным сбором. Оптимальный вариант, когда депозитарный сбор собирается в случае совершения сделки. И нет никаких сборов при отсутствии активности.

Зачем мы про это столь подробно говорим? Рассмотрим на примере. Некий начинающий инвестор в 2016 году собрал сумму в пять тысяч рублей и купил на них 35 акций ОАО «Газпром» по 140 рублей. И теперь ожидает получать дивиденды на свои акции. Летом 2017 года проходит годовое собрания акционеров. По итогам 2016 года дивиденды составили, примерно, 7 рублей. Итого инвестор получит 35*7=245 рублей.

Долгое время инвестор ничего не делает со своим счётом. Просто ждёт дивидендов. Классическая инвестиционная стратегия. Но хитрый брокер ежемесячно списывает со счёта инвестора, примерно, 300—400 рублей в виде платежа за неактивность. За полгода это составит 1800—2400 рублей. Инвестор уже на старте потерял чуть ли не половину своего первоначального капитала из-за коварства брокера. Таких коварных брокеров надо избегать.

Если Ваша инвестиционная стратегия состоит в долгосрочном инвестировании, то избегайте брокера с высокими депозитарными сборами. Для формирования капитала необходим брокер с низкими сборами за неактивность.

На счёте у такого брокера Вы сможете постоянно накапливать капитал, аккумулировать различные акции и капитализировать дивиденды.

«Оглохните»

Если Вы начали формировать капитал, то, скорее всего, Вы стали активно интересоваться финансовой темой. Активно поглощаете информацию из СМИ, интернета и ведёте соответствующие досужие разговоры.

Чаще всего Вы услышите удручающие утверждения:

…Копить деньги — бесполезное занятие, ибо инфляция постоянно их сжирает

…Инвестировать деньги на фондовом рынке — слишком поздно. Всё самое ценное и хорошее уже давно раскупили олигархи. Поэтому хорошие акции никто продавать не будет.

…Фондовый рынок — это казино. Лотерея. Вероятность потерять здесь деньги выше вероятности заработать.

А также Вы услышите ещё массу пессимистичных утверждений.

Кроме того, Вы услышите большое количество околофинансовых глупостей от безграмотных журналистов, которые вещают всякий бред.

Но громче всего прозвучат крики рекламных зазывал, продающих те или иные финансовые продукты. В основном зазывают в какие-либо спекулятивные схемы и называют это инвестированием. Форекс, трейдинг, спекуляция — это всё не инвестирование. И Вам не надо туда соваться.

Вас накроет огромной волной информации. Информации негативной, бесполезной и вредительской.

Поэтому я призываю Вас «оглохнуть». Т.е избегать излишней информации на финансовую тематику. Спокойно, без суеты и последовательно выполняйте рекомендации, которые даны в этой книге. Тогда Вы сформируете капитал и станете инвестором. Вы будете зарабатывать прибыль. Сначала небольшую прибыль. Но со временем доход от инвестиций будет становиться всё больше и больше.

Реинвестируйте

Реинвестирование — важнейший элемент процесса формирования капитала.

Как выглядит реинвестирование на практике? Допустим, Вы владеете сотней акций ОАО «Газпром». И получили в виде дивидендов по восемь рублей на акцию. Это составляет в сумме 800 рублей. На момент получения Вами дивидендов акции Газпрома котировались по 120 рублей за штуку. И Вы, не теряя ни секунды, сразу перечисляете дивидендную выплату на свой брокерский счёт. Как только деньги поступили на торговый счёт, Вы сразу же покупаете ещё шесть штук акций Газпрома. На покупку у Вас уйдёт 720 рублей, а 80 рублей осталось на торговом счету, Вы потратите их на следующий год, когда наступит следующий цикл реинвестирования.

Всю прибыль от инвестирования обязательно надо вкладывать в дополнительные инвестиционные инструменты. Покупать дополнительное количество акций или облигаций. В этом заключается суть реинвестирования. Таким образом Ваш капитал будет увеличиваться в размере значительно быстрее. Но самое важное то, что реинвестирование надёжно защищает Ваш капитал от инфляции. Совокупная доходность за 10—15 лет реинвестирования оказывается выше совокупной инфляции за тот же срок.

Реинвестируйте. Обязательно реинвестируйте. Конечно, у Вас будет возникать соблазн потратить прибыль от инвестирования на какую-нибудь приятную глупость. Поэтому реинвестируйте, не теряя ни секунды. Когда Вы уже потратили прибыль на покупку инвестиционного инструмента, деньги больше не будут «жечь карман». И у Вас не будет возможности потратить их на ерунду.

Умейте молчать

Когда Вы только начали формировать инвестиционный капитал, Вам захочется «трубить» об этом на каждом углу, рассказывать первому встречному о своих радужных финансовых перспективах. Вам захочется найти единомышленников среди родственников и друзей. Будете уговаривать их тоже заняться инвестированием. Мол, это так здорово и интересно!

Держите язык за зубами. Как можно крепче. Во-первых, вы наткнётесь на ту самую волну скепсиса, о которой мы уже говорили. Во-вторых, вы услышите насмешки и рекомендации, типа «не занимайся ерундой, тебе нужны новые штаны, а ты какие-то акции собрался покупать». Этот финансовый пессимизм может остудить Ваше желание инвестировать. Но самое опасное кроется в другом. Отныне Ваши родственники и друзья будут осведомлены о том, что у Вас есть деньги в заначке. И они будут регулярно обращаться к Вам за деньгами — взять взаймы или потратить на какую-нибудь остро-ненужную вещь. Не всегда получается отказать по-настоящему близким и дорогим людям. Такие финансовые отщипывания будут тормозить процесс формирования капитала.

Копите молча! Инвестируйте тоже молча!!!

Что дальше

Предположим, что Вы удачно прошли конвертную стадию формирования капитала. Собрали необходимую сумму для открытия брокерского счёта, открыли инвестиционный счёт и сформировали инвестиционный портфель. Что делать дальше?

Дальше Вам необходимо делать три вещи. Во-первых, Вам надо продолжить конвертную стадию. Т.е каждый месяц по-прежнему откладывать небольшую сумму от текущего дохода. Эту сумму заводить на свой инвестиционный счёт и покупать дополнительное количество ценных бумаг.

Во-вторых, Вам предстоит регулярно получать дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям.

В-третьих, эти доходы от инвестирования необходимо реинвестировать, т.е. покупать на них дополнительное количество ценных бумаг.

И, конечно же, Вам нужно по-прежнему оставаться «глухим» и «немым».

Когда капитал считается сформированным

Конечно же, у Вас возник вопрос: «А когда капитал считать сформированным? Когда можно прекратить регулярное накопительство ценных бумаг? И когда доход от инвестиций можно уже будет тратить не на реинвестирование, а на личное потребление?»

Я предложу четыре варианта ответа, а Вы сами решите, какой из них Вам подходит.

— Достижение целевой суммы

Когда Вы начинали инвестировать, возможно, Вы ставили перед собой конкретную цель, мол, мне надо сформировать такой-то капитал.

При достижении этой суммы Вам нужно или поставить перед собой новую цель и приложить усилия для её достижения, или потратить деньги на то, ради чего Вы их долго и старательно копили.

— Уровень текущих доходов от инвестиций обеспечивает Вашу жизнь

Текущий доход от Ваших инвестиций складывается из дивидендов по акциям плюс купонные выплаты по облигациям. Возможно, что в один прекрасный момент Вы осознаете, что размер этого дохода достаточен, чтобы обеспечивать Вам безбедное существование. С этого момента Вы можно переходить на образ жизни рантье, т.е. жить на доходы от инвестиций. Обратите внимание, что доход от инвестиций должен быть высоким несколько лет подряд. Хотя бы два-три года. Инвестирование — дело рискованное. Здесь за жирным годом следует год со скромными доходами. Изменение биржевых котировок Ваших ценных бумаг не считается доходом/расходом. Рассматриваем только чистый денежный поток, который формируют Ваши инвестиции.

— Выход на пенсию

Если Вы формировали капитал для выхода на пенсию, то при достижении Вами пенсионного возраста капитал можно потихоньку проедать и прекратить его наращивание.

— Никогда

Инвестирование — очень интересный и захватывающий процесс. Если втянуться, то это становится образом жизни, хобби. Часть дохода от инвестирования Вы будете тратить на свои личные нужды, а ещё какую-то часть будете использовать на реинвестирование. И Вам не захочется прекращать этот процесс. Главное — не превратиться в «Скупого рыцаря», который умер от голода, имея несколько сундуков с сокровищами.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ <<Два способа инвестировать>>

Считается, будто способов инвестирования существует множество. Например, в недвижимость, в антиквариат, в валюту, в драгоценные металлы, в ценные бумаги, и т. д.

Но, в действительности, есть только два способа инвестировать. Вспомним наше определение, что такое инвестирование. Инвестирование — это вложение времени, чтобы получить ещё больше времени.

Любой бизнес занимается тем, что «производит время», т.е. позволяет своим клиентам решить какую-либо проблему эффективнее и быстрее — экономит время. Клиенты отдают бизнесу часть сэкономленного времени в виде денег. Бизнес распределяет деньги между своим владельцами. И владельцы бизнеса получают дополнительное время в форме денег взамен своих первоначальных инвестиций.

Если Вы вкладываете деньги в «производство времени», то это инвестиция. Всё остальное является спекуляциями, азартными играми, или повседневными финансовыми операциями.

Есть два способа вкладывать деньги в «производство времени»: покупка акций или облигаций действующего бизнеса, который более-менее успешно «производит время» для своих клиентов.

Существует ещё один вариант — создание собственного бизнеса, но создание собственного бизнеса можно рассматривать как владение 100% акций своего предприятия.

Акции являются основным инвестиционным инструментом для инвестора. Облигации — вспомогательный инструмент. Поэтому в первую очередь мы рассматриваем инвестирование в акции.

2.1 ИНВЕСТИРОВАНИЕ В АКЦИИ

Создать и построить бизнес — стоит очень дорого. У бизнесмена не всегда есть необходимая сумма денег. Он берёт в долю компаньонов. Компаньоны скидываются деньгами на построение общего бизнеса. Прибыль от бизнеса делится пропорционально взносу каждого компаньона. За взнос денег каждый компаньон получает акции. Акция — это документ, удостоверяющий право компаньона на долю в бизнесе и на получение части прибыли. Акции можно свободно продавать или покупать.

Основной доход, который инвестор получает от владения акциями, — часть прибыли в виде дивидендов. Если дивиденды выплачиваются часто и они большого размера, то акции стоят дорого. Все хотят купить и владеть столь выгодными ценными бумагами. А владельцы высокодоходных акций не спешат их продавать. Поэтому биржевые котировки акций растут. Рост биржевых котировок акций — второй способ получить доход от этих ценных бумаг.

Запомните, что в основе доходности лежит успешная работа предприятия, в акции которого Вы вложились. Основной критерий успешной работы — дивидендные выплаты. Если компания платит дивиденды, то, скорее всего, она распределяет среди акционеров не всю прибыль, а часть прибыли остаётся на развитие компании — постройку новых цехов, выпуск новой продукции и т. д. Соответственно, растёт стоимость самой компании. Это причина для роста биржевых котировок акций. Если есть дивиденды, то котировки обречены на рост.

Дивиденды — главный разумный критерий, по которому надо выбирать акции для инвестирования. Если компания успешно работает, зарабатывает прибыль для своих акционеров, распределяет прибыль в виде дивидендов, то акции этой компании — хороший объект для инвестирования.

Покупать акции только потому, что они растут — это дурацкая идея. Это даже не инвестирование, а спекуляция. Иногда непонятно, почему начинают расти котировки акций, по которым вовсе не выплачиваются дивиденды. Держитесь от таких акций подальше.

Спекуляция является азартной игрой, шанс выиграть в которой определяется случайным образом.

А инвестирование — это осмысленная деятельность. В результате некоторых разумных инвестиционных действий вы почти гарантированно получаете прибыль. Статистические исследования показывают, что долгосрочное владение акциями всегда дают инвестору высокую доходность. И гарантированно дают доходность выше инфляции за такой же период времени.