Бесплатный фрагмент - Индикаторы криптобирж

Предисловие

Эта книга — не просто сборник индикаторов. Это — карта мышления трейдеров, которые прошли путь от первых убыточных сделок до миллионов долларов прибыли.

В мире трейдинга принято говорить о стратегиях, сетапах и формулах. Но почти никто не говорит о главном — как профессионалы на самом деле используют индикаторы. Не как «сигнал купить» и «сигнал продать», а как инструмент чтения рынка, силы, страха и жадности.

Большинство теряет деньги не потому, что не знает индикаторов. А потому, что:

использует их изолированно, ищет идеальный сигнал, торгует против логики рынка, и верит в мифы, которые кочуют из учебника в учебник уже десятки лет. Эта книга разрушает эти мифы.

Здесь нет:

шаблонных стратегий «купи по RSI — продай по MACD», пересказов того, что можно найти в любой статье, теории ради теории.

Здесь есть то, о чём обычно не пишут: как индикаторы используют проп-трейдеры и хедж-фонды, почему профессионалы редко смотрят на один индикатор, как читать контекст, а не сигнал, как отличать сильное движение от иллюзии движения, и как мыслит трейдер, когда на кону миллионы.

Эта книга — про мышление, а не кнопки. Про то, как видеть рынок как систему, а не как набор случайных свечей.

Ты не найдёшь здесь обещаний лёгких денег. Но найдёшь:

логику, структуру, и принципы, которые лежат в основе стабильной прибыли.

Информация, собранная здесь, не лежит в свободном доступе. Её не дают на массовых курсах. Её не выкладывают в YouTube-роликах. Потому что это не то, что красиво продаётся — это то, что действительно работает.

Если ты ищешь «волшебный индикатор» — эта книга не для тебя. Если ты хочешь понять, как думают трейдеры, сделавшие миллионы — ты держишь в руках правильную книгу.

Добро пожаловать в мир, где индикаторы перестают быть игрушкой и становятся оружием профессионалов.

Введение

Эта книга предназначена для новичков в криптотрейдинге, которые торгуют или планируют торговать на биржах Binance и Bybit. Цель книги — научить читателя осознанно использовать технические индикаторы, понимать, что именно они показывают, когда им можно доверять и какие ошибки совершают 90% начинающих.

Книга написана простым языком, без сложной математики, но с профессиональной логикой трейдинга.

Глава 1. Что такое технический анализ

1.1. Почему цена вообще движется

Цена на рынке не берётся «из воздуха» и не движется случайно. В каждый момент времени она является результатом баланса спроса и предложения, то есть борьбы между покупателями и продавцами.

— Если желающих купить больше, чем продать — цена растёт.

— Если желающих продать больше, чем купить — цена падает.

— Если силы примерно равны — цена находится во флэте.

Важно понимать: рынок — это не график и не индикаторы, а действия людей и алгоритмов, которые выставляют ордера.

1.2. Рыночная капитализация и её влияние на цену

Рыночная капитализация (Market Cap) — это совокупная оценка стоимости актива рынком. Рассчитывается по простой формуле:

Рыночная капитализация = Цена × Количество монет в обращении

На практике рыночная капитализация напрямую влияет на инерцию цены, то есть на то, насколько легко или сложно сдвинуть цену актива.

Ключевой принцип:

Чем выше рыночная капитализация, тем больше капитала требуется для заметного движения цены.

Рассмотрим на логике рынка:

— Актив с капитализацией в миллиарды долларов (BTC, ETH) требует огромных объёмов покупок или продаж, чтобы цена сместилась значительно.

— Актив с капитализацией в десятки или сотни миллионов может показать резкое движение при сравнительно небольшом притоке средств.

Отсюда следует важный вывод для новичка:

Не все активы реагируют на индикаторы одинаково.

1.3. Капитализация ≠ ликвидность, но они связаны

Новички часто путают рыночную капитализацию и ликвидность. Это разные понятия:

— Капитализация показывает общий размер рынка актива.

— Ликвидность показывает, насколько легко купить или продать актив без сильного влияния на цену.

Как правило:

— высокая капитализация → высокая ликвидность;

— низкая капитализация → низкая ликвидность и резкие движения.

Для индикаторов это критично:

— на высоколиквидных активах сигналы более «чистые»;

— на низколиквидных активах индикаторы чаще дают ложные сигналы из-за резких импульсов.

1.4. Почему цена может сильно меняться без «больших денег»

Распространённое заблуждение:

«Чтобы цена выросла на 10%, в рынок должны зайти деньги на 10% от капитализации».

Это неверно.

Цена формируется в стакане ордеров, а не всей капитализацией сразу. Если в стакане недостаточно встречных ордеров, цена может пройти значительное расстояние даже при относительно небольшом объёме сделок.

Именно поэтому:

— альткоины могут делать +20–50% за день;

— а биткоин при том же объёме едва сдвигается.

1.5. Практический вывод для работы с индикаторами

Рыночная капитализация напрямую влияет на то, как использовать индикаторы:

— чем меньше капитализация, тем осторожнее нужно относиться к сигналам;

— на малых активах осцилляторы чаще «залипают» в перекупленности или перепроданности;

— трендовые индикаторы лучше работают на крупных, ликвидных рынках.

Понимание масштаба рынка — первый шаг к правильной интерпретации любого индикатора.

Что такое технический анализ

1.6. Технический анализ — это подход к анализу рынка, при котором трейдер изучает поведение цены, а не причины, по которым это поведение возникло.

В основе технического анализа лежит простая, но принципиальная идея:

Рынок отражает действия всех участников, а цена — это итог их решений.

Трейдер, использующий технический анализ, не пытается ответить на вопрос «почему цена должна вырасти». Он отвечает на другой вопрос:

Как рынок ведёт себя прямо сейчас и что он, вероятнее всего, сделает дальше?

1.6.1. Три базовых постулата технического анализа

Классический технический анализ строится на трёх фундаментальных допущениях.

1. Всё уже заложено в цене

Любые новости, ожидания, эмоции, страхи и жадность участников рынка в конечном итоге выражаются в цене и объёме. Трейдеру не требуется знать первопричину — достаточно видеть результат.

2. Цена движется трендами

Рынок редко движется хаотично. Чаще всего он находится:

— в восходящем тренде;

— в нисходящем тренде;

— во флэте (боковом движении).

Задача трейдера — определить текущее состояние рынка и адаптировать инструменты под него.

3. История имеет свойство повторяться

Люди склонны реагировать на одни и те же ситуации схожим образом. Это проявляется в повторяющихся ценовых моделях и поведенческих паттернах.

1.6.2. Технический анализ и вероятности

Ключевое, что должен понять новичок:

Технический анализ не даёт точных прогнозов, он работает с вероятностями.

Любой сигнал — это лишь статистическое преимущество, а не гарантия результата.

Пример:

— если в 6 случаях из 10 рынок продолжает движение после определённого сигнала — это уже рабочее преимущество;

— оставшиеся 4 случая — это убытки, которые заранее закладываются в стратегию.

Именно поэтому без риск-менеджмента технический анализ не имеет практической ценности.

1.6.3. Цена первична, индикаторы вторичны

Новички часто начинают изучение рынка с индикаторов, минуя анализ самой цены. Это фундаментальная ошибка.

Правильная иерархия выглядит так:

— Цена

— Объём

— Структура рынка

— Индикаторы

Индикаторы не добавляют новой информации. Они лишь:

— сглаживают данные;

— визуализируют движение;

— помогают быстрее интерпретировать происходящее.

Если трейдер не понимает, что делает цена, индикаторы только усилят ошибки.

1.6.4. Чем технический анализ НЕ является

Важно сразу обозначить границы метода.

Технический анализ:

— не угадывает новости;

— не показывает точку разворота с абсолютной точностью;

— не защищает от всех убытков;

— не заменяет дисциплину.

Он является инструментом принятия решений, а не способом избежать риска.

1.6.5. Почему технический анализ работает

Технический анализ работает не потому, что в нём есть «секретные формулы», а по следующим причинам:

— большое количество участников рынка используют схожие уровни и индикаторы;

— крупные игроки учитывают поведение толпы;

— повторяемость человеческой психологии создаёт повторяющиеся модели.

Таким образом, технический анализ — это отражение коллективного поведения рынка.

1.6.6. Роль технического анализа для новичка

На начальном этапе технический анализ помогает:

— структурировать хаотичное движение цены;

— избежать эмоциональных решений;

— выработать торговую дисциплину;

— понять механику рынка.

1.7. Фундаментальный анализ и почему он применим только к фондовому рынку

Фундаментальный анализ — это метод оценки внутренней (справедливой) стоимости актива на основе экономических, финансовых и корпоративных показателей.

На практике фундаментальный анализ отвечает на вопрос:

Сколько актив стоит на самом деле и насколько текущая рыночная цена отклоняется от этой стоимости?

1.7.1. На чём строится фундаментальный анализ на фондовом рынке

Фундаментальный анализ возможен только там, где у актива есть фундамент, то есть измеримая экономическая база. На фондовом рынке такой базой являются компании.

Для акций доступны объективные и проверяемые данные:

— финансовая отчётность (выручка, прибыль, долги);

— денежные потоки (cash flow);

— дивиденды;

— бизнес-модель и конкурентные преимущества;

— макроэкономические факторы;

— регуляторная среда.

На основе этих данных рассчитываются показатели:

— P/E, P/S, P/B;

— EBITDA;

— ROE, ROA;

— долговая нагрузка;

— темпы роста.

Все эти метрики имеют экономический смысл и позволяют сравнивать компанию с:

— её историческими значениями;

— конкурентами;

— отраслевыми стандартами.

1.7.2. Почему у акций есть «справедливая стоимость»

Акция — это доля в бизнесе.

Это означает:

— компания генерирует денежный поток;

— часть этого потока принадлежит акционеру;

— стоимость акции логически связана со способностью бизнеса зарабатывать.

Даже если рынок временно иррационален, долгосрочно цена акций тяготеет к фундаментальной стоимости, потому что:

— бизнес либо зарабатывает, либо нет;

— инвесторы перераспределяют капитал в более эффективные компании;

— слабые компании уходят с рынка.

Именно поэтому фундаментальный анализ является краеугольным камнем инвестирования на фондовом рынке.

1.7.3. Почему фундаментальный анализ неприменим к крипторынку

Криптовалюты не являются бизнесами в классическом понимании.

У большинства криптоактивов отсутствуют:

— стабильная выручка;

— прибыль;

— дивиденды;

— обязательства перед держателями токенов;

— единая стандартизированная отчётность.

Даже если проект заявляет о «фундаменте», чаще всего это:

— обещания будущего развития;

— дорожные карты;

— маркетинговые нарративы;

— спекулятивные ожидания.

Все эти факторы не позволяют рассчитать объективную справедливую стоимость.

1.7.4. Рыночная цена криптоактивов формируется ожиданиями

Цена криптовалюты в основном определяется:

— спекулятивным спросом;

— ликвидностью;

— нарративами (трендами рынка);

— действиями крупных игроков;

— цикличностью рынка.

Это означает:

Цена криптоактива отражает не текущую экономическую ценность, а коллективные ожидания участников рынка.

Ожидания могут меняться быстро и радикально, что делает фундаментальные оценки нестабильными и субъективными.

1.7.5. Что обычно ошибочно называют фундаментальным анализом в крипте

Новички часто принимают за фундаментальный анализ:

— количество подписчиков в соцсетях;

— активность разработчиков;

— новости и партнёрства;

— «уникальность технологии»;

— токеномику без реального денежного потока.

Глава №2 Индикаторы

Основные индикаторы тренда (Trend / Moving Averages)

Эти индикаторы помогают определить направление и силу тренда:

— MA / SMA — простая скользящая средняя

Индикатор MA / SMA (Simple Moving Average) — Простая Скользящая Средняя

1. Определение

SMA (Simple Moving Average, Простая Скользящая Средняя) — это индикатор технического анализа, который отображает среднее значение цены актива за определённый период времени. Он используется для выявления направления тренда и сглаживания колебаний цен.

Формула расчёта SMA:

где:

— — цены закрытия за каждый период,

— — количество периодов.

Пример:

Если вы используете SMA с периодом 5 на графике закрытия, то текущая SMA = сумма цен закрытия за последние 5 периодов ÷ 5.

2. Основные параметры

— Период (Period) — количество свечей (баров), за которое рассчитывается среднее.

— Короткий период (например, 5–20) — чувствительная к изменениям цены, быстро реагирует на тренд, но больше шумов.

— Длинный период (например, 50–200) — более сглаженная линия, выявляет долгосрочный тренд, но запаздывает.

— Тип цены (Price Type) — обычно используется цена закрытия (Close), но возможны варианты: Open, High, Low, Typical Price (среднее H+L+C/3).

— Смещение (Shift) — необязательный параметр, позволяет смещать линию SMA вперед или назад на графике.

3. Визуализация на графике

— SMA отображается в виде гладкой линии поверх графика цен.

— Цвет и толщина линии настраиваются в зависимости от предпочтений.

— Часто применяют несколько SMA с разными периодами на одном графике, например:

— SMA 50 (среднесрочный тренд)

— SMA 200 (долгосрочный тренд)

Рис.1

4. Основные стратегии и сигналы

4.1 Определение тренда

— Восходящий тренд: цена выше SMA, линия SMA направлена вверх.

— Нисходящий тренд: цена ниже SMA, линия SMA направлена вниз.

4.2 Пересечение ценой (Price Crossover)

— Сигнал на покупку: цена закрытия пересекла SMA снизу вверх.

— Сигнал на продажу: цена закрытия пересекла SMA сверху вниз.

4.3 Пересечение двух SMA (Golden / Death Cross)

— Используются две SMA с разными периодами: короткая и длинная.

— Golden Cross (бычий сигнал): короткая SMA пересекла длинную снизу вверх.

— Death Cross (медвежий сигнал): короткая SMA пересекла длинную сверху вниз.

4.4 Динамическая поддержка и сопротивление

— SMA может выступать как уровни поддержки или сопротивления.

— Цена часто отскакивает от линии SMA при устойчивом тренде.

5. Преимущества и ограничения

Преимущества:

— Простота расчёта и понимания.

— Чётко показывает направление тренда.

— Удобна для комбинации с другими индикаторами (MACD, RSI).

Ограничения:

— Запаздывание сигнала — SMA реагирует на изменения с некоторым отставанием.

— Меньше подходит для флета (бокового движения), так как даёт ложные сигналы.

— Требует настройки периода под конкретный актив и таймфрейм.

6. Практическая настройка

Пример на дневном графике акций:

— Добавьте SMA с периодом 50 — для среднего тренда.

— Добавьте SMA с периодом 200 — для долгосрочного тренда.

— Используйте пересечения и откаты цены от SMA для сигналов на вход и выход.

Пример на 1-часовом графике криптовалюты:

— SMA 20 — для короткосрочного тренда.

— SMA 100 — для определения направления движения.

— Следить за пересечениями и совпадением с другими индикаторами (RSI, MACD).

7. Советы по использованию

— Не использовать SMA в одиночку — сочетайте с другими индикаторами и анализом объемов.

— Подбирайте периоды под ваш таймфрейм и стиль торговли.

— Для уменьшения ложных сигналов применяйте фильтры: например, вход только по направлению долгосрочной SMA.

Индикатор EMA — Экспоненциальная Скользящая Средняя

1. Определение

EMA (Exponential Moving Average, Экспоненциальная Скользящая Средняя) — это индикатор, который, как и SMA, отображает среднее значение цены за определённый период времени, но с большим весом для последних ценовых данных.

Это делает EMA более чувствительной к текущим изменениям цены и быстрее реагирующей на тренды.

Формула расчёта EMA (для текущего периода):

где:

— — текущая цена закрытия,

— — EMA предыдущего периода,

— — коэффициент сглаживания,

— — выбранный период EMA.

Особенность: первые значения EMA обычно начинают с SMA за выбранный период, чтобы получить исходное значение.

2. Основные параметры

— Период (Period) — количество свечей для расчёта.

— Короткий период (например, 9, 12, 20) — быстрые сигналы, чувствительная к изменениям цены.

— Длинный период (например, 50, 100, 200) — сглаживает колебания, выявляет долгосрочные тренды.

— Тип цены (Price Type) — чаще всего используется закрытие (Close), возможны варианты: Open, High, Low, Typical Price.

— Смещение (Shift) — позволяет сместить линию EMA на графике вперёд или назад, редко используется.

3. Визуализация на графике

— EMA отображается как линия, которая «ближе» к цене, чем SMA.

— Цвет и толщина линии настраиваются для удобства.

— Часто применяют несколько EMA на одном графике:

— Короткая EMA (например, 12) — для быстрого тренда

— Длинная EMA (например, 26) — для подтверждения направления

4. Основные стратегии и сигналы

4.1 Определение тренда

— Восходящий тренд: цена выше EMA, линия EMA направлена вверх.

— Нисходящий тренд: цена ниже EMA, линия EMA направлена вниз.

4.2 Пересечение ценой (Price Crossover)

— Сигнал на покупку: цена пересекла EMA снизу вверх.

— Сигнал на продажу: цена пересекла EMA сверху вниз.

4.3 Пересечение двух EMA (быстрая и медленная)

— Быстрая EMA (короткий период) и медленная EMA (длинный период) используются для подтверждения сигналов.

— Бычий сигнал: быстрая EMA пересекает медленную снизу вверх.

— Медвежий сигнал: быстрая EMA пересекает медленную сверху вниз.

4.4 Фильтр тренда

— EMA помогает отсеять рыночный шум, особенно в краткосрочной торговле.

— Можно использовать для фильтрации сигналов других индикаторов (например, RSI, MACD).

5. Преимущества и ограничения

Преимущества:

— Быстрее реагирует на изменения цены, чем SMA.

— Более точное определение краткосрочных и среднесрочных трендов.

— Хорошо подходит для торговли на волатильных рынках (например, криптовалюты).

Ограничения:

— Быстрая EMA может давать ложные сигналы на рынке с боковым движением.

— Требует внимательной настройки периода под актив и таймфрейм.

— Сильные рыночные шумы могут создавать «дрожание» линии.

6. Практическая настройка

Пример на дневном графике акций:

— EMA 12 (короткая) и EMA 26 (длинная) — классическая комбинация для пересечений и трендовых сигналов.

— Использовать пересечения EMA и откаты цены для входа/выхода.

Пример на 1-часовом графике криптовалюты:

— EMA 9 (быстрая) и EMA 21 (медленная) — для краткосрочных сделок.

— Сигналы фильтруются по направлению длинной EMA (например, EMA 50) для подтверждения тренда.

7. Советы по использованию

— EMA лучше использовать для краткосрочных и среднесрочных трендов, особенно на волатильных рынках.

— Использовать в комбинации с другими индикаторами для снижения ложных сигналов.

— Для долгосрочных инвестиций и трендов на дневных/недельных графиках лучше комбинировать с EMA большого периода.

WMA — взвешенная скользящая средняя

Индикатор WMA — Взвешенная Скользящая Средняя

1. Определение

WMA (Weighted Moving Average, Взвешенная Скользящая Средняя) — это индикатор, который, как и SMA и EMA, показывает среднее значение цены за выбранный период, но каждой цене присваётся вес в зависимости от её позиции в периоде.

— Последние цены получают больший вес, а более старые — меньший.

— Это делает WMA более чувствительной к последним изменениям цены, чем SMA, но менее «шума» чем EMA при коротких периодах.

Формула расчёта WMA:

где:

— — цены за периоды от старого к новому,

— — вес, увеличивающийся с каждой последующей ценой,

— — количество периодов.

Особенность: WMA быстро реагирует на изменения цены, но при этом сглаживает краткосрочные колебания лучше, чем короткая EMA.

2. Основные параметры

— Период (Period) — количество свечей для расчёта.

— Малый период (например, 5–20) — быстрые сигналы, чувствительная линия.

— Большой период (например, 50–200) — сглаживает тренд, показывает долгосрочное направление.

— Тип цены (Price Type) — обычно Close (цена закрытия), но возможны варианты: Open, High, Low, Typical Price.

— Смещение (Shift) — редко используется, позволяет сместить линию WMA на графике.

3. Визуализация на графике

— WMA отображается как гладкая линия, которая ближе к последним ценам, чем SMA.

— Часто используют несколько WMA на одном графике для анализа кратко- и долгосрочного тренда.

— Цвет и толщина линии настраиваются для удобства визуализации.

4. Основные стратегии и сигналы

4.1 Определение тренда

— Восходящий тренд: цена выше WMA, линия WMA направлена вверх.

— Нисходящий тренд: цена ниже WMA, линия WMA направлена вниз.

4.2 Пересечение ценой (Price Crossover)

— Сигнал на покупку: цена пересекла WMA снизу вверх.

— Сигнал на продажу: цена пересекла WMA сверху вниз.

4.3 Пересечение нескольких WMA

— Используются WMA с разными периодами: короткая и длинная.

— Бычий сигнал: короткая WMA пересекает длинную снизу вверх.

— Медвежий сигнал: короткая WMA пересекает длинную сверху вниз.

4.4 Динамическая поддержка и сопротивление

— WMA может служить уровнями поддержки или сопротивления.

— Цена часто «отскакивает» от линии при устойчивом тренде.

5. Преимущества и ограничения

Преимущества:

— Более быстрый отклик на изменение цены по сравнению с SMA.

— Четко показывает направление тренда и короткосрочные изменения.

— Хорошо подходит для трейдеров, использующих краткосрочные стратегии.

Ограничения:

— Может давать ложные сигналы при боковом движении.

— Требует внимательной настройки периода под актив и таймфрейм.

— Менее популярна и реже встречается в стандартных платформах по сравнению с SMA и EMA.

6. Практическая настройка

Пример на дневном графике акций:

— WMA 20 (короткая) и WMA 50 (длинная) для выявления кратко- и среднесрочного тренда.

— Использовать пересечения WMA и откаты цены от линии для сигналов на вход и выход.

Пример на 1-часовом графике криптовалюты:

— WMA 9 и WMA 21 для краткосрочных сделок.

— Сигналы фильтруются по направлению WMA с большим периодом (например, WMA 50) для подтверждения тренда.

7. Советы по использованию

— WMA подходит для более активной торговли и быстрого реагирования на рынок.

— Комбинируйте с другими индикаторами для снижения ложных сигналов (RSI, MACD).

— Для долгосрочной торговли рекомендуется использовать WMA с большим периодом в сочетании с краткосрочными WMA.

Индикатор VWAP — Volume Weighted Average Price (Средняя по объёму)

1. Определение

VWAP (Volume Weighted Average Price, средняя по объёму) — это индикатор, который показывает среднюю цену актива, взвешенную по объёму торгов за выбранный период, обычно за один торговый день.