Бесплатный фрагмент - 100 вопросов в инвестициях
Финальная битва между человеком и ChatGPT
Посвящается тем, чью работу (с) могут делать нейросети
Во второй раз благодарю друзей, первых читателей книги — Ольгу Гусельникову, Даниила Жилина, Валерия Москаленко, Александра Аминникова и Любовь Кайдас, Александра Пургина, Александра Щербакова и Лилию Постнову, Дмитрия Радудика, Сергея Золотова, Анастасию Акашеву, семью Макаровых — за ценные комментарии.
Введение. Как я решил написать эту книгу (написано человеком)
Весной 2023 года вокруг стали говорить про новую нейросеть ChatGPT, которая может давать логичные ответы на любые вопросы и вести диалог. Мы с коллегами начали обсуждать, могут ли все-таки нейросети заменить людей в профессии инвестиционного консультирования. Еще раньше, в 2017 году, вышла новость, что в Сбербанке больше не нужны юристы без знания нейронных сетей. Многих юристов сократили, так как нейросеть лучше и дешевле выполняет рутинную юридическую работу.
Эта книга — попытка ответить на вопрос, заменят ли нейронные сети инвестиционных консультантов. Поэтому я решил вступить в бой с ChatGPT и обсудить 100 важных вопросов в инвестициях. Сначала на вопрос отвечаю я, потом задаю этот же вопрос нейросети.
Обсуждаем действительно важные вещи о личных финансах и инвестировании. Такими вопросами могут задаваться как начинающие инвесторы, так и люди с большим опытом. Поэтому книга будет полезна всем, кто интересуется личными финансами и инвестирует для более быстрого достижения жизненных целей.
100 обсуждаемых вопросов условно разделены на 11 разделов: от основ личных финансов и инвестирования до финансовой арифметики и корпоративного управления. Читать эту книгу не обязательно от начала до конца. Вы можете сконцентрироваться только на тех темах, которые интересны больше всего.
Если вы читаете книгу на бумаге, то текст человека всегда расположен на левой странице, текст нейросети — на правой. Откровенно ложные утверждения нейросети зачеркнуты по тексту. В таких случаях после ответа ChatGPT я оставляю свой комментарий.
Определить победителя нужно вам, дорогие читатели. Переходите на страницу голосования по ссылке или QR-кодам, которые вы увидите на страницах этой книги. В опросе нужно ответить всего на один вопрос — чьи ответы вам понравились больше. Результаты голосования будут периодически публиковаться во всех социальных сетях моего проекта «Инвестиции для людей».
Жду ваших ответов, отзывов и комментариев!
С уважением, Михаил Емец, финансовый консультант
Введение (написано ChatGPT)
Инвестирование — это один из самых эффективных способов увеличения своих финансовых ресурсов. Однако, чтобы успешно инвестировать, необходимо иметь хорошее понимание основных принципов и инструментов, которые используются на финансовых рынках. Эта книга предназначена для тех, кто хочет научиться инвестировать свои деньги, но не знает, с чего начать.
В первом разделе мы рассмотрим, зачем мы инвестируем и какие преимущества это может принести.
Во втором разделе мы изучим основы персональных финансов, такие как бюджетирование, управление долгами и кредитами, а также планирование на пенсию.
В третьем разделе мы рассмотрим основы инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации и фонды.
В четвертом разделе мы изучим инфраструктуру рынка ценных бумаг, такую как биржи, брокеры и депозитарии.
В пятом разделе мы рассмотрим налоговые аспекты инвестирования, такие как налог на доходы, налог на капиталовложения и налог на наследство.
В шестом разделе мы ответим на общие вопросы об инвестировании, такие как выбор инвестиционной стратегии и оценка рисков.
В седьмом разделе мы рассмотрим кредиты и как они могут быть использованы для инвестирования.
В восьмом разделе мы обсудим вопросы безопасности в сфере финансов, такие как защита от мошенничества и кражи личных данных.
В девятом разделе мы рассмотрим макроэкономику и ее влияние на финансовые рынки.
В десятом разделе мы изучим финансовую арифметику, такую как процентные ставки, дисконтирование и оценку активов.
В заключительном разделе мы обсудим корпоративное управление и его влияние на инвестирование. Эта книга поможет вам разобраться в основах инвестирования и принять правильные решения при управлении своими финансами.
Раздел 1. Смысл инвестирования
1. Что такое деньги? (отвечает человек)
Деньги — это универсальный посредник для обмена товаров и услуг друг на друга.
Исторически люди начали специализироваться на производстве конкретных товаров и услуг. Чтобы обеспечить себя всеми остальными благами, которые не производили сами, был нужен универсальный посредник. Таким посредником сначала были драгоценные металлы, потом валюты, обеспеченные золотом, а потом и необеспеченные золотом валюты.
То, что условный доллар или рубль не обеспечен золотом, означает, что их нельзя обменять на фиксированное количество золота в любой момент времени. Но за национальной валютой стоит экономика этого государства. Поэтому сила валюты косвенно обеспечивается тем, насколько большой спрос на товары и услуги, производимые этим государством.
Ещё деньги — это мера стоимости. В валюте удобно указывать цены на товары и услуги, в том числе на международном рынке. Например, цена золота в 2000 долларов за унцию одинаково понятна всем.
Также деньги — это средство накопления. Те, кто успешно обменивает одни товары и услуги на другие с прибылью для себя, накапливает больше и больше денег, то есть богатеет.
Таким образом, деньги — это прежде всего средство обмена одних товаров на другие, а также мера стоимости и средство накопления.
1. Что такое деньги? (отвечает ChatGPT)
Деньги — это средство обмена, которое используется для покупки товаров и услуг, а также для хранения и передачи стоимости. Деньги могут быть в различных формах, таких как монеты, банкноты, электронные деньги, чеки и т. д.
Деньги имеют несколько функций:
1. Средство обмена: Деньги используются для покупки товаров и услуг.
2. Единица измерения стоимости: Деньги используются для измерения стоимости товаров и услуг.
3. Средство накопления стоимости: Деньги могут быть использованы для накопления стоимости, например, путем инвестирования в акции, облигации или недвижимость.
4. Средство платежа: Деньги используются для выплаты зарплат, налогов, кредитов и других обязательств.
Деньги являются важным элементом экономики и играют важную роль в обмене и распределении ресурсов. Они также могут быть использованы для контроля инфляции и стимулирования экономического роста.
2. Зачем мы инвестируем? (отвечает человек)
Для защиты и приумножения сбережений.
С деньгами можно сделать только 2 вещи: потратить или сберечь. Если мы тратим деньги сегодня, то делаем обмен наших денег на какие-то товары или услуги. Если мы решаем сегодня не тратить деньги, а сберечь их, то сможем потратить их завтра или в любое время в будущем. Но здесь возникает проблема в виде инфляции, которая обесценивает наши сбережения.
Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги. Посмотрим на официальную статистику: с 2000 по 2021 год, то есть за 22 полных года, накопленная инфляция составила примерно 7,5. Иначе говоря, цены выросли почти в 8 раз: то, что стоило 1 рубль в 2000 году, в 2021 году продавалось уже за 8 рублей. Понятно, что какие-то вещи подорожали больше, какие-то меньше, но в среднем рост цен именно такой. Поэтому если просто сберегать деньги, то со временем они существенно обесцениваются: на то, что было сохранено в 2000 году, в 2021 году можно купить в 8 раз меньше товаров и услуг.
Защититься от инфляции помогает инвестирование. Инвестирование — это вложение сбережённых денег с целью получить прибыль, то есть возврат вложенных денег в большем объёме.
Долгосрочная цель инвестиций — обогнать инфляцию, то есть получить возврат вложенных денег, который компенсирует рост цен. Можно ли в России это делать? Опять посмотрим на статистику: российский рынок акций за период с 2000 по 2021 годы вырос примерно в 45 раз. Цены за этот же период выросли в 8 раз, рынок акций — в 45 раз. Это и есть инвестирование, то есть защита и приумножение сбережений.
Получается, нужно просто покупать акции? Акции — действительно хорошая долгосрочная защита от инфляции. Но чтобы инвестировать правильно и достигать свои финансовые цели, нужно учитывать свой инвестиционный горизонт, способность и готовность нести риск (риск-профиль). В зависимости от риск-профиля инвестора имеет смысл использовать и другие инструменты: облигации, банковские депозиты.
На мой взгляд, несоответствие риск-профиля и выбранного инструмента — основная причина финансовых потерь в инвестициях. Инвесторы, которые вложились в российский рынок акций в 2020–2021 годах, после начала СВО столкнулись с просадкой 40–50%. Некоторые в панике распродали свои ценные бумаги и зафиксировали убытки. В результате инвестиции таких людей не просто не защитили от инфляции и не помогли достичь целей, но и усложнили финансовое положение.
2. Зачем мы инвестируем? (отвечает ChatGPT)
Мы инвестируем, чтобы увеличить свой капитал и достичь своих финансовых целей. Вот несколько причин, почему мы инвестируем:
1. Увеличение капитала: инвестирование может помочь увеличить наши сбережения и капитал, что может быть полезно для достижения наших финансовых целей, таких как покупка дома, образование детей или пенсия.
2. Защита от инфляции: инфляция может снижать покупательную способность наших денег. Инвестирование может помочь защитить наши сбережения от инфляции и сохранить их покупательную способность.
3. Диверсификация портфеля: инвестирование может помочь нам разнообразить наш портфель и снизить риски. Разнообразив портфель, мы можем снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
4. Генерация дохода: инвестирование может помочь нам генерировать доход, например, через дивиденды, проценты по облигациям или доходность от недвижимости.
5. Реализация финансовых целей: инвестирование может помочь нам достичь наших финансовых целей, таких как покупка дома, образование детей или пенсия.
В целом, инвестирование — это способ увеличить свой капитал и достичь своих финансовых целей. Однако, необходимо помнить, что инвестирование сопряжено с рисками, и перед инвестированием необходимо провести тщательный анализ рисков и потенциальной доходности.
3. Сколько в России инвесторов? (отвечает человек)
Московская биржа регулярно публикует данные о количестве открытых уникальных счетов физических лиц.
По состоянию на апрель 2023 года количество уникальных счетов превысило 25 млн. В первые месяцы 2023 года ежемесячно открывалось примерно 500 тыс. новых уникальных счетов. При сохранении этой тенденции уже к концу 2023 года количество частных инвесторов на Московской бирже может превысить 30 млн. человек.
При этом речь идёт о людях, которые технически стали клиентом какого-то брокера и получили доступ к торгам. Активных инвесторов (которые совершают хотя бы 1 сделку в месяц) на порядок меньше — 2—2,5 млн. в зависимости от месяца.
3. Сколько в России инвесторов? (отвечает ChatGPT)
К сожалению, точной статистики о количестве инвесторов в России нет. Однако можно сделать некоторые оценки на основе доступных данных.
Например, по данным Центрального банка России, на конец 2020 года в России было зарегистрировано более 50 миллионов банковских карт, что может свидетельствовать о наличии значительного числа людей, имеющих доступ к финансовым инструментам.
Также, по данным исследования компании «Тинькофф Инвестиции», на конец 2020 года в России было около 3,5 миллиона зарегистрированных инвесторов на бирже.
Однако следует учитывать, что не все инвесторы зарегистрированы на бирже или используют банковские карты для инвестирования. Многие люди могут инвестировать в недвижимость, бизнес, ценные бумаги и другие активы, не используя банковские карты или биржевые счета.
Таким образом, точного числа инвесторов в России нет, но можно предположить, что их количество достаточно значительно.
Комментарий человека финансового консультанта
Здесь видно, что знания ChatGPT ограничены по времени — статистика приводится по состоянию на 2020 год. Видимо, это связано с ограничением обучающей выборки. На данный момент ChatGPT не обучается новым фактам в режиме реального времени.
4. Как быстро разбогатеть на инвестициях? (отвечает человек)
Никак.
4. Как быстро разбогатеть на инвестициях? (отвечает ChatGPT)
К сожалению, нет быстрого способа разбогатеть на инвестициях. Инвестирование — это долгосрочный процесс, который требует терпения, дисциплины и знаний. Вот несколько советов, которые могут помочь вам увеличить свой капитал на инвестициях:
1. Начните с планирования: определите свои финансовые цели, рисковую толерантность и инвестиционный горизонт. Это поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
2. Разнообразьте свой портфель: не стоит инвестировать все свои деньги в один актив или компанию. Разнообразьте свой портфель, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
3. Изучайте рынок: следите за новостями и трендами на рынке, чтобы принимать информированные решения. Изучайте финансовые отчеты компаний и аналитические обзоры, чтобы понимать, какие акции и облигации могут быть перспективными.
4. Не паникуйте: инвестирование может быть волатильным, и цены на активы могут колебаться. Не паникуйте и не принимайте спонтанных решений. Следуйте своей стратегии и держите свой портфель в долгосрочной перспективе.
5. Обратитесь к профессионалам: если у вас нет достаточного опыта и знаний, то лучше обратиться к финансовому консультанту или эксперту, который поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
Наконец, не забывайте, что инвестирование — это долгосрочный процесс, и нет быстрых способов разбогатеть на инвестициях. Терпение, дисциплина и знания — вот ключевые факторы успеха в инвестировании.
5. Сколько можно заработать в инвестициях? (отвечает человек)
Инвестиционный доход сильно зависит от того, когда и во что инвестировать. Например, рынки акций активно восстанавливаются после кризисов и могут показать доходность больше 100% годовых. Но систематически угадывать правильные точки входа и выхода невозможно. Поэтому имеет смысл ориентироваться на среднегодовые доходности на достаточно длительных отрезках времени (5 лет и более).
С начала 2010 по конец 2021 года среднегодовая доходность банковских вкладов в рублях была на уровне 7,5% годовых. Среднегодовая доходность российских акций за этот же период составила 13,5%.
При этом доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Но эти цифры могут быть разумным ориентиром будущих доходностей в среднем на длительном горизонте.
5. Сколько можно заработать в инвестициях? (отвечает ChatGPT)
Как и в любом другом бизнесе, доходность инвестиций зависит от многих факторов, таких как выбранные инвестиционные инструменты, уровень риска, длительность инвестирования, текущее состояние рынка и другие. Поэтому невозможно дать однозначный ответ на вопрос о том, сколько можно заработать в инвестициях.
Однако, можно рассмотреть некоторые примеры доходности различных инвестиционных инструментов. Например, акции компаний могут приносить доходность от 5% до 20% в год, но при этом сопряжены с высоким уровнем риска. Облигации могут приносить доходность от 3% до 10% в год, но при этом риск потери инвестиций ниже, чем при инвестировании в акции. Инвестирование в недвижимость может приносить доходность от 5% до 15% в год, но при этом требует значительных начальных инвестиций.
Также следует учитывать, что доходность инвестиций может быть как положительной, так и отрицательной, и инвесторы должны быть готовы к потере своих инвестиций. Поэтому перед инвестированием необходимо тщательно изучить выбранные инвестиционные инструменты, оценить свою рисковую толерантность и составить инвестиционный портфель, который соответствует вашим финансовым целям и уровню риска.
В целом, доходность инвестиций зависит от многих факторов, и не существует однозначного ответа на вопрос о том, сколько можно заработать в инвестициях.
6. Что нужно сделать до того, как начать инвестировать? (отвечает человек)
Шаг первый. Баланс. Определить свою текущую ситуацию. Соотнести активы и пассивы. Определение чистой финансовой стоимости личности на конкретную дату: активы минус пассивы.
Получившаяся цифра — чистый капитал — личная «стоимость» на сегодняшний день.
Стратегическая цель — наращивать эту стоимость с учетом изменения покупательной способности денег.
Шаг второй. Составление и ведение бюджета. Соотнести доходы и расходы. Составление денежного плана (бюджет). Определить возможности для сбережения как превышение доходов над расходами. Минимум 10% от доходов после ликвидации всех «дорогих» пассивов должно сберегаться.
Шаг третий. Ликвидировать все «дорогие» пассивы. Кредитные карты, потребительские кредиты, прочие кредиты со ставкой выше доходности от банковского депозита.
Кредиты имеют экономический смысл тогда, когда стоимость их обслуживания ниже (ставка по кредиту), чем ожидаемая доходность по инвестициям. Хорошие примеры — образовательный кредит с государственной поддержкой под 3% и льготная ипотека (ставка может быть разной в зависимости от программы, по состоянию на лето 2022 года льготные программы ипотеки дают ставку 2–7%).
Шаг четвёртый. Сформировать резервный фонд на год. Этот денежный запас имеет смысл разместить в банке на вкладе до востребования или на брокерском счёте/доверительном управлении в инструментах денежного рынка.
В идеале резервный фонд создается для того, чтобы никогда им не воспользоваться. Но при этом он не будет «лежать мертвым грузом», он должен быть размещен в максимально ликвидных инструментах.
Шаг пятый. Начать инвестировать. Только когда финансовая ситуация стабилизировалась — пассивы (долги) ликвидированы, резервный фонд сформирован, бюджет ведётся и из него сберегается минимум 10% — можно переходить к инвестированию.
Шаг шестой. Регулярный мониторинг собственного благосостояния. Стратегическая цель — непрерывное увеличение собственного благосостояния, чистого капитала, с одновременным достижением долгосрочных жизненных целей.
Вести бюджет (контролировать свои траты) нужно регулярно, желательно каждый день. Проводить оценку собственного благосостояния также нужно регулярно, например, 1 раз в месяц. В какой-то момент пассивные доходы от портфеля ценных бумаг начнут стабильно превышать текущие расходы. Это и есть финансовая свобода.
6. Что нужно сделать до того, как начать инвестировать? (отвечает ChatGPT)
Перед тем, как начать инвестировать, необходимо выполнить несколько шагов, чтобы быть готовым к инвестированию и снизить риски потерь. Вот несколько важных шагов, которые нужно выполнить до того, как начать инвестировать:
1. Определить свои финансовые цели: определите, для чего вы хотите инвестировать. Это может быть покупка дома, образование детей, пенсия или другие цели. Определение целей поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
2. Оценить свою рисковую толерантность: определите, какой уровень риска вы готовы принять. Это поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии, которые соответствуют вашей рисковой толерантности.
3. Создать финансовый план: создайте финансовый план, который включает в себя ваш бюджет, расходы и доходы. Это поможет вам определить, сколько денег вы можете выделить на инвестирование.
4. Изучить инвестиционные инструменты: изучите различные инвестиционные инструменты, такие как акции, облигации, фонды, недвижимость и другие. Изучение инвестиционных инструментов поможет вам выбрать правильные инструменты и стратегии.
5. Найти профессионального консультанта: если у вас нет достаточного опыта и знаний, то лучше обратиться к финансовому консультанту или эксперту, который поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
6. Определить свой инвестиционный горизонт: определите, на какой срок вы готовы инвестировать. Это поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии, которые соответствуют вашему инвестиционному горизонту.
7. Создать диверсифицированный портфель: создайте диверсифицированный портфель, который включает в себя различные инвестиционные инструменты и стратегии. Разнообразив портфель, вы сможете снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
В целом, перед тем, как начать инвестировать, необходимо провести тщательный анализ своих финансовых целей, рисковой толерантности, инвестиционных инструментов и создать диверсифицированный портфель. Если у вас нет достаточного опыта и знаний, то лучше обратиться к профессиональному консультанту, который поможет вам выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
Раздел 2. Основы персональных финансов
https://investogramma.ru/100
7. Как определить свое финансовое положение? (отвечает человек)
В корпоративных финансах есть понятие акционерного (собственного) капитала компании. Это разница между общими активами и общими обязательствами. Эту идею полезно использовать в личных финансах, чтобы оценивать прогресс в создании капитала.
Чистый капитал — это разница между всеми активами человека и всеми его обязательствами. Важно, чтобы в долгосрочной перспективе эта разница оставалась положительной и увеличивалась. В какой-то момент чистый капитал человека станет достаточно большим, чтобы на проценты от него можно было жить.
Что считается активом для человека? Любое имущество, которое имеет рыночную цену и может быть продано. Недвижимость, личный транспорт, деньги на счетах, ценные бумаги — это всё активы. Более мелкие вещи краткосрочного использования (мебель, бытовая техника и так далее) не стоит учитывать, так как стоят такие вещи немного и быстро теряют в цене.
Что считается пассивом для человека? Любые обязательства, которые существуют сейчас или наверняка возникнут в будущем и могут быть численно измерены. Чаще всего это банковские кредиты.
Рассмотрим на примере. Мария — частный инвестор и успешный профессионал. Она взяла ипотеку (долг по ипотеке 4,9 млн. рублей) и стала собственником квартиры (рыночная цена 5,5 млн. рублей), но пока ещё не расплатилась с кредитом. Мария внимательно следит за личными финансами и не имеет других обязательств вроде кредитных карт или потребительских кредитов. Она сформировала резервный фонд и разместила его на банковских депозитах (1 млн. рублей). Также Мария имеет в собственности портфель ценных бумаг (0,5 млн. рублей), пользуется автомобилем брата и загородным домом родителей.
Сумма активов Марии составляет 7 млн. рублей, сумма пассивов — 4,9 млн. рублей. Все оценки активов примерные по рынку, а вот сумму обязательств — долга по ипотеке — можно узнать с точностью до копейки. Обратите внимание, что активы в пользовании (автомобиль, дом) не учитываются как актив, так как не принадлежат Марии.
Чистый капитал Марии составляет 2,1 млн. рублей.
Если бы Мария не покупала квартиру в ипотеку, а арендовала, то из активов мы бы исключили квартиру, а из пассивов — долг по ипотеке. Арендовать квартиру или взять в ипотеку — открытый вопрос, каждый человек решает по-своему.
Иногда получается так, что чистый капитал человека оказывается отрицательным. Особенно часто так происходит на ранних этапах жизненного цикла. Это нормально, главное — взять ситуацию под контроль как можно раньше и начать наращивать собственный капитал.
7. Как определить свое финансовое положение? (отвечает ChatGPT)
Определение своего финансового положения — это важный шаг для планирования своих финансов и принятия решений об инвестировании. Вот несколько шагов, которые помогут вам определить свое финансовое положение:
1. Оцените свой доход: определите свой ежемесячный доход, включая все источники дохода, такие как зарплата, дивиденды, проценты по вкладам и другие.
2. Оцените свои расходы: определите свои ежемесячные расходы, включая все обязательные расходы, такие как аренда жилья, коммунальные услуги, питание, транспорт и другие.
3. Оцените свой долг: определите свой долг, включая все кредиты, займы, задолженности по кредитным картам и другие обязательства.
4. Оцените свой капитал: определите свой капитал, включая все активы, такие как недвижимость, автомобили, инвестиции, сбережения и другие.
5. Рассчитайте свой чистый доход: вычтите свои расходы и долги из своего дохода, чтобы определить свой чистый доход.
6. Оцените свой кредитный рейтинг: проверьте свой кредитный рейтинг, чтобы определить свою кредитоспособность и возможность получения кредитов и займов.
7. Оцените свою рисковую толерантность: определите свою рисковую толерантность, чтобы понимать, какой уровень риска вы готовы принять при инвестировании.
8. Определите свои финансовые цели: определите свои финансовые цели, чтобы понимать, какие инвестиционные инструменты и стратегии соответствуют вашим целям.
В целом, определение своего финансового положения — это важный шаг для планирования своих финансов и принятия решений об инвестировании. Оценка доходов, расходов, долгов, капитала, чистого дохода, кредитного рейтинга, рисковой толерантности и финансовых целей поможет вам определить свое финансовое положение и выбрать правильные инвестиционные инструменты и стратегии.
8. Жильё — это актив или пассив? (отвечает человек)
В одной популярной книге по личным финансам написано, что жилье (квартира, дом) — это пассив, так как на их обслуживание нужно тратить деньги. Лично мне ближе классический подход, когда под активом понимается вещь, которая имеет рыночную стоимость и может быть продана. В этом смысле жильё — это актив. При этом если оно находится в ипотеке, то от рыночной стоимости жилья нужно отнять остаток по кредиту, чтобы определить чистую стоимость.
Например, если рыночная стоимость вашей квартиры 10 млн. рублей, а остаток ипотечного кредита 8 млн., то чистая стоимость этого актива (квартиры) для вас — 2 млн. рублей.
Со временем рыночная стоимость будет меняться, а остаток по ипотеке уменьшаться — соответственно будет изменяться оценка актива.
8. Жильё — это актив или пассив? (отвечает ChatGPT)
Жилье может быть как активом, так и пассивом, в зависимости от того, как оно используется.
Если жилье используется для получения дохода, например, через аренду, то оно является активом. В этом случае, владелец жилья получает доход от арендной платы, что позволяет ему увеличивать свой капитал.
Если же жилье используется только для личного проживания, то оно является пассивом. В этом случае, владелец жилья не получает дохода от него, а только использует его для своих личных нужд.
Однако, следует учитывать, что жилье также может быть связано с определенными расходами, такими как налоги на недвижимость, коммунальные услуги, ремонт и т. д. Поэтому, при покупке жилья как актива, необходимо тщательно оценить все связанные с ним расходы и потенциальную доходность, чтобы принять правильное решение.
9. Как вести личный бюджет? (отвечает человек)
Идея ведения бюджета в том, чтобы контролировать все доходы и расходы, планировать траты и делать так, чтобы расходы были меньше доходов. Разница между доходами и расходами сберегается и направляется на то, чтобы увеличивать собственный капитал.
Чем выше норма сбережения, тем быстрее будет создаваться инвестиционный капитал. Но здесь нужно найти разумный баланс между текущими тратами для повышения уровня жизни сейчас и повышением нормы сбережений для создания капитала на будущее.
Может показаться, что регулярное ведение бюджета — занудная штука. Но на самом деле ведение бюджета, когда вы привыкните это делать, занимает буквально 5 минут в день или даже меньше. Взамен вы получаете контроль над расходами. Поверьте, совершать ненужные импульсивные траты будет гораздо сложнее, ведь каждый потраченный рубль нужно записать в расходы.
Есть 3 основных варианта ведения бюджета:
1) На бумаге (блокнот, тетрадь и так далее);
2) В мобильном приложении (найдите варианты в магазине приложений по словам «личный бюджет»);
3) На компьютере в Excel (найдите в интернете шаблоны личного бюджета или создайте под себя).
9. Как вести личный бюджет? (отвечает ChatGPT)
Ведение личного бюджета — это важный инструмент для контроля своих финансов и достижения финансовых целей. Вот несколько шагов, которые помогут вести личный бюджет:
1. Определите свои доходы и расходы. Составьте список всех источников дохода и расходов за месяц. Это может включать зарплату, дивиденды, арендную плату, покупки продуктов питания, коммунальные услуги, развлечения и т. д.
2. Разделите расходы на категории. Разделите свои расходы на категории, такие как продукты питания, коммунальные услуги, транспорт, развлечения и т. д. Это поможет вам понять, на что вы тратите больше всего денег.
3. Определите свои финансовые цели. Определите, какие финансовые цели вы хотите достичь, например, сбережения на путешествие, покупку автомобиля или недвижимости. Это поможет вам понять, сколько денег вы должны откладывать каждый месяц, чтобы достичь своих целей.
4. Составьте бюджет. Используя информацию о своих доходах, расходах и финансовых целях, составьте бюджет на месяц. Убедитесь, что вы откладываете достаточно денег на свои финансовые цели и что у вас остается достаточно денег на покрытие текущих расходов.
5. Отслеживайте свои расходы. В течение месяца отслеживайте свои расходы и сравнивайте их с бюджетом. Это поможет вам понять, на что вы тратите больше всего денег и где можно сократить расходы.
6. Анализируйте свой бюджет. После окончания месяца проанализируйте свой бюджет и определите, где можно сократить расходы и увеличить сбережения.
7. Планируйте на будущее. Используйте информацию о своих расходах и доходах, чтобы планировать свой бюджет на будущее. Это поможет вам достигать своих финансовых целей и контролировать свои финансы.
10. Как начать сберегать? (отвечает человек)
Отличный способ начать сберегать — мысленно уменьшить себе зарплату. Да, именно так, уменьшить себе зарплату. Например, ваша ежемесячная заработная плата составляет 60 тысяч рублей. Уменьшите её на 10%. Исходите из того, что теперь вы зарабатываете только 54 тысячи, планируйте бюджет в рамках такой зарплаты. 10% от заработной платы, сразу после получения, переводите на отдельный сберегательный счет для накопления.
Почему именно 10%? На самом деле, вы можете сберегать любую часть своего дохода (главное — больше нуля!). Чем больше вы будете сберегать, тем быстрее вы сможете достигнуть своих финансовых целей. 10% — это, с одной стороны, довольно ощутимая сумма, с другой стороны — это не слишком много, чтобы почувствовать падение уровня жизни из-за сбережения этой части дохода.
Если возникает непредвиденный доход (например, премия), постарайтесь большую часть направить на сбережения. То же самое касается случая повышения заработной платы. Если у вас повышается доход, в первую очередь старайтесь увеличивать норму сбережения, а не потребление.
Норма сбережения — это отношение суммы денег, сохраненных для инвестиций, к общей сумме дохода.
Богатые семьи отличаются тем, что имеют высокую норму сбережений (50% и выше). Большую часть дохода они сберегают и отправляют на инвестиции, увеличивая капитал семьи. Бедные семьи, к сожалению, тратят всё, что зарабатывают, а иногда даже больше, залезая в кредиты. Причем абсолютные суммы дохода значения не имеют: одинаково легко можно потратить как доход в 50 тысяч рублей, так и доход в 500 тысяч рублей.
Но есть и хорошая новость: каждому из нас под силу начать сберегать, инвестировать, создавать и увеличивать личный капитал и капитал семьи. Начать можно хотя бы со сбережений 10% дохода.
10. Как начать сберегать? (отвечает ChatGPT)
Начать сберегать можно с нескольких простых шагов:
1. Определите свои финансовые цели. Определите, на что вы хотите сберечь деньги, например, на путешествие, покупку автомобиля или недвижимости. Это поможет вам понять, сколько денег вам нужно отложить и на какой срок.
2. Составьте бюджет. Составьте бюджет на месяц, чтобы понимать, сколько денег у вас остается после покрытия текущих расходов. Убедитесь, что вы откладываете достаточно денег на свои финансовые цели.
3. Определите свои приоритеты. Определите, на что вы готовы пожертвовать, чтобы сберечь больше денег. Например, вы можете отказаться от покупки кофе в кафе или отложить покупку новой одежды.
4. Откройте сберегательный счет. Откройте сберегательный счет в банке и начните откладывать деньги на свои финансовые цели. Убедитесь, что вы выбрали счет с высокой процентной ставкой и без комиссий.
5. Автоматизируйте процесс. Настройте автоматические переводы со своего текущего счета на сберегательный счет. Это поможет вам не забывать откладывать деньги и дисциплинировать себя.
6. Ищите возможности для экономии. Ищите возможности для экономии, например, снижайте расходы на коммунальные услуги, питание или развлечения. Это поможет вам сберечь больше денег.
7. Не тратьте все до последней копейки. Не тратите все свои деньги до последней копейки. Оставляйте себе небольшой запас на неожиданные расходы или для дополнительных сбережений.
Сбережения — это важный инструмент для достижения финансовой стабильности и достижения финансовых целей. Начните с малого и постепенно увеличивайте свои сбережения, чтобы достичь своих финансовых целей.
11. Как сберечь 67 тыс. или 670 тыс. за год? (отвечает человек)
Для начала осознайте силу маленьких шагов. Даже самые большие капиталы не появились сами собой (может, кроме наследства), а были созданы шаг за шагом. Например, если каждый день откладывать сумму, равную порядковому номеру дня в году, можно накопить почти 67 тысяч. То есть в первый день года вы откладываете 1 рубль, во второй день 2 рубля, в третий день 3 рубля и так до 365-го дня, когда отложить будет нужно уже 365 рублей. За год будет накоплено 66795 рублей! Мало? Тогда умножьте сумму сбережений на 2, 5, 10 в зависимости от финансовых возможностей.
11. Как сберечь 67 тыс. или 670 тыс. за год? (отвечает ChatGPT)
Сбережение 67 тыс. или 670 тыс. за год может быть достигнуто, если вы будете следовать нескольким простым шагам:
1. Составьте бюджет. Составьте бюджет на месяц, чтобы понимать, сколько денег у вас остается после покрытия текущих расходов. Убедитесь, что вы откладываете достаточно денег на свои финансовые цели.
2. Определите свои приоритеты. Определите, на что вы готовы пожертвовать, чтобы сберечь больше денег. Например, вы можете отказаться от покупки кофе в кафе или отложить покупку новой одежды.
3. Ищите возможности для экономии. Ищите возможности для экономии, например, снижайте расходы на коммунальные услуги, питание или развлечения. Это поможет вам сберечь больше денег.
4. Откройте сберегательный счет. Откройте сберегательный счет в банке и начните откладывать деньги на свои финансовые цели. Убедитесь, что вы выбрали счет с высокой процентной ставкой и без комиссий.
5. Автоматизируйте процесс. Настройте автоматические переводы со своего текущего счета на сберегательный счет. Это поможет вам не забывать откладывать деньги и дисциплинировать себя.
6. Инвестируйте деньги. Рассмотрите возможность инвестирования своих денег в акции, облигации или другие финансовые инструменты. Это может помочь вам увеличить свои сбережения.
7. Не тратьте все до последней копейки. Не тратите все свои деньги до последней копейки. Оставляйте себе небольшой запас на неожиданные расходы или для дополнительных сбережений.
Сбережение 67 тыс. за год означает, что вам нужно откладывать около 5,5 тыс. рублей в месяц. Сбережение 670 тыс. за год означает, что вам нужно откладывать около 55,8 тыс. рублей в месяц. Это может быть достигнуто, если вы будете следовать вышеуказанным шагам и дисциплинировать себя в своих финансовых решениях.
Комментарий человека финансового консультанта
Это не удивительно, но ChatGPT хорошо считает. Поэтому может легко сказать, сколько нужно сберегать в месяц, чтобы накопить такую-то сумму за год.
12. Какая в России средняя зарплата? (отвечает человек)
По данным Федеральной службы государственной статистики, в 2022 году среднемесячная начисленная заработная плата составила 64 тыс. рублей. Важно понимать, что это средняя зарплата по стране. Так что в отдельных регионах и по отдельным профессиям заплата может быть заметно выше или ниже.
12. Какая в России средняя зарплата? (отвечает ChatGPT)
Средняя зарплата в России зависит от многих факторов, таких как регион, отрасль, опыт работы и должность. Согласно данным Росстата на июнь 2021 года, средняя зарплата в России составляет около 51 000 рублей в месяц. Однако, в разных регионах России средняя зарплата может значительно отличаться. Например, в Москве и Санкт-Петербурге средняя зарплата выше, чем в других регионах России. Также, средняя зарплата может отличаться в зависимости от отрасли. Например, в сфере IT и финансов средняя зарплата выше, чем в сфере образования или здравоохранения.
Комментарий человека финансового консультанта
Ещё раз замечу, что знания ChatGPT ограничены событиями 2021 года. Поэтому нейросеть, например, не в курсе того, что происходило в 2022 году.
13. Как расплатиться с долгами? (отвечает человек)
Во-первых, составить список всех своих пассивов, то есть обязательств и долгов, кредитов.
Во-вторых, напротив каждого долга нужно написать его полную стоимость в процентах. Узнать полную стоимость кредита можно в кредитном договоре. Но обычно правило такое: микрозаймы и кредитные карты — самые дорогие, немного дешевле — кредиты без залога (кредиты наличными, рассрочки), ещё дешевле — кредиты с залогом (автокредиты), самые дешевые — это ипотека и образовательные кредиты с государственной поддержкой.
В-третьих, начинаем систематически расплачиваться с долгами. На этом этапе мы уже ведём бюджет, поэтому наши текущие расходы ниже, чем доходы.
Разницу между доходами и расходами направляем на выплату долгов. Желательно делать это быстрее, чем предусмотрено графиком платежей по договору. Досрочно в первую очередь логично расплачиваться с самыми дорогими кредитами. Но можно также сначала выплатить мелкие задолженности, чтобы быстро увидеть результат.
Если у вас несколько кредитных карт и/или несколько потребительских кредитов со ставками заметно выше, чем рыночные ставки по кредитам — рассмотрите возможность рефинансирования кредитов. То есть получение нового кредита под более низкую процентную ставку, чтобы закрыть им все старые дорогие кредиты.
Отдельно стоит высказать мнение про займы друзьям и другим людям вообще. Я не буду никого учить жизни, это лично моё правило: не брать и не давать в долг друзьям и другим людям. Потому что даже мелкий заём другу может стать причиной уходить от общения. В результате — порча отношений и потеря друга. Хотите помочь близкому человеку — дайте ему деньги просто так и не требуйте возврата. Если есть свои долги перед другими людьми — их обязательно нужно вернуть. Даже если человек об этом забыл или просто не напоминает. Долговые отношения должны быть только с финансовыми организациями.
13. Как расплатиться с долгами? (отвечает ChatGPT)
Расплатиться с долгами может быть трудно, но это возможно, если вы будете следовать нескольким простым шагам:
1. Составьте список всех своих долгов. Напишите все свои долги, включая сумму, процентную ставку и сроки платежей.
2. Определите приоритеты. Определите, какие долги нужно погасить в первую очередь. Обычно, это долги с более высокой процентной ставкой или сроком платежа.
3. Свяжитесь с кредиторами. Свяжитесь с кредиторами и обсудите возможность урегулирования долга. Вы можете попросить о снижении процентной ставки, установлении графика платежей или о скидке на долг.
4. Сократите расходы. Сократите свои расходы, чтобы освободить дополнительные деньги для погашения долгов. Например, вы можете отказаться от покупки ненужных вещей, снизить расходы на питание или развлечения.
5. Ищите дополнительный источник дохода. Ищите дополнительный источник дохода, чтобы увеличить свои сбережения и погасить долги быстрее. Например, вы можете найти подработку или начать продавать ненужные вещи.
6. Не берите новые долги. Не берите новые долги, пока не расплатитесь со старыми. Это поможет вам избежать дополнительных финансовых проблем.
7. Не откладывайте платежи. Не откладывайте платежи по долгам, даже если у вас нет достаточно денег. Обратитесь к кредитору и обсудите возможность установления нового графика платежей.
Следуя этим шагам, вы можете расплатиться с долгами и вернуть свою финансовую стабильность. Если у вас возникли серьезные финансовые проблемы, обратитесь за помощью к финансовому консультанту или юристу.
14. Как сформировать и размещать резервный фонд? (отвечает человек)
Обычно в книгах по личным финансам пишут, что резервный фонд должен составлять 3–6 месячных расходов семьи. Но будет лучше, если резервный фонд составит 12 месячных расходов. В случае падения доходов (или в случае непредвиденных расходов) не придется распродавать активы по рыночным ценам (в кризис они почти наверняка будут низкими) или, хуже того, влезать в долги, чтобы финансировать текущие расходы.
Как создать резервный фонд?
Мы уже определили, что финансово грамотный человек тратит меньше, чем зарабатывает. Причем чем больше грамотный человек зарабатывает, тем больше он сберегает для инвестирования. 10% — это разумный минимум для сбережения. То есть 10% доходов должны направляться на создание резервного фонда. Эти деньги сберегаются на отдельном банковском счёте до востребования.
Куда инвестировать резервный фонд?
Деньги резервного фонда не должны лежать «под подушкой», в этом случае их будет обесценивать инфляция. Но эти деньги должны быть доступны в любой момент, поэтому ликвидность и надёжность — самое важное при инвестировании резервного фонда. Защита от инфляции — не главное при размещении денег резервного фонда, поэтому абсолютно нормально, что доходность от инвестирования денег резервного фонда будет ниже ставки инфляции. Это плата за надежность и ликвидность, то есть возможность быстро обменять актив на деньги без потери в цене.
Вклад в банке до востребования (счёт с процентами на остаток) — подходящий вариант для вложения денег резервного фонда. Для большей надежности и удобства можно разделить резервный фонд между двумя банками.
14. Как сформировать и размещать резервный фонд? (отвечает ChatGPT)
Резервный фонд — это денежные средства, которые вы откладываете на случай неожиданных расходов или финансовых кризисов. Сформировать и разместить резервный фонд можно следующим образом:
1. Определите размер резервного фонда. Размер резервного фонда должен быть достаточным для покрытия неожиданных расходов, таких как ремонт автомобиля, медицинские расходы или потеря работы. Обычно, рекомендуется откладывать от 3 до 6 месяцев расходов.
2. Откройте отдельный счет. Откройте отдельный счет для резервного фонда. Это поможет вам отслеживать размер фонда и избежать случайного использования денег на другие цели.
3. Регулярно откладывайте деньги. Регулярно откладывайте деньги на свой резервный фонд. Вы можете установить автоматический перевод денег на этот счет каждый месяц.
4. Используйте высокодоходные инструменты. Размещайте свой резервный фонд в высокодоходных инструментах, таких как сберегательные счета с высокой процентной ставкой или облигации с низким риском.
5. Не используйте деньги на другие цели. Не используйте деньги из резервного фонда на другие цели, если это не связано с неотложными расходами.
6. Пересматривайте размер фонда. Периодически пересматривайте размер своего резервного фонда и увеличивайте его, если это необходимо.
Сформировав и разместив резервный фонд, вы сможете чувствовать себя более уверенно в финансовом плане и избежать финансовых проблем в случае неожиданных расходов или кризисов.
15. Сколько стоит человек? (отвечает человек)
Конечно, никто не предлагает торговать людьми. В концепции человеческого капитала оценивается будущая способность человека зарабатывать деньги. Работая по найму или занимаясь бизнесом.
Сегодняшняя «стоимость человека», оценка его человеческого капитала — это сумма всех денег, которые человек заработает в будущем.
Получение образования, опыта, навыков и связей увеличивают человеческий капитал. С возрастом человеческий капитал снижается и в какой-то момент человек больше не может получать доход от своей деятельности.
Финансовый капитал — это деньги, ценные бумаги и любые другие активы, которые приносят доход в виде процента. Если конвертировать человеческий капитал в финансовый, заниматься инвестированием, то с возрастом размер финансового капитала становится больше. В какой-то момент финансовый капитал становится достаточно большим, чтобы обеспечить человека пассивным доходом.
Я называю это концепцией трёх третей жизни. Условно, 30/30/30. В первые 30 лет человек активно наращивает человеческий капитал, а его финансовый капитал пока равен нулю. Во вторые 30 лет человек активно конвертирует человеческий капитал в финансовый, занимается инвестированием и увеличивает объем инвестиционного портфеля. В какой-то момент размер финансового капитала становится достаточно большим, чтобы пассивный доход от него обеспечивал целевой уровень жизни.
Конечно, каждый человек проживет свою жизнь по-разному. Кто-то начнет активно наращивать финансовый капитал в 25, кто-то в 35 лет, а для кого-то родители заработали столько, что хватит на несколько поколений вперед. Концепция 30/30/30 очень условна, но она помогает понять важную зависимость между человеческим и финансовым капиталом. И взять ответственность за создание такого инвестиционного портфеля, который будет давать пассивный доход и обеспечивать целевой уровень жизни для всей семьи.
15. Сколько стоит человек? (отвечает ChatGPT)
Как человека можно оценить по-разному, в зависимости от контекста вопроса. Если речь идет о стоимости человеческой жизни, то это не имеет цены, так как человеческая жизнь бесценна. Однако, если речь идет о стоимости труда человека, то это зависит от многих факторов, таких как квалификация, опыт работы, рыночная конъюнктура и т. д.
В разных странах и регионах мира стоимость труда человека может значительно отличаться. Например, в развитых странах с высоким уровнем жизни и высокими зарплатами, стоимость труда человека может быть значительно выше, чем в развивающихся странах с низким уровнем жизни и низкими зарплатами.
В целом, стоимость человека не может быть точно определена, так как это зависит от многих факторов и контекста вопроса.
16. Когда в России будет введен безусловный базовый доход? (отвечает человек)
Безусловный базовый доход (ББД) — это регулярные выплаты от государства гражданам без каких-либо условий на получение этих выплат. Рассмотрим опыт других стран по введению безусловного базового дохода и перспективы этого инструмента в России.
На данный момент ни одна страна мира не выплачивает безусловный базовый доход. Хотя Монголия и Иран проводили такую практику недолгое время. В Монголии выплачивалось $7—17 в месяц, в Иране $40—45. В других странах вводились либо ограниченные варианты ББД, либо распространялись только на конкретный регион. Например, в Кувейте предусмотрена единоразовая выплата $3600.
Жители американского штата Аляска получают ежегодные выплаты из специального фонда. Выплата не является гарантированной и покрывает не более 7% ежегодных расходов жителя Аляски. В 2022 году размер выплаты рекордный за всю историю программы — $3284.
Возможен ли подобный механизм в России? Выступая на Петербургском международном экономическом форуме в 2021 году, глава Счётной палаты Алексей Кудрин высказался, что безусловный базовый доход в России «в перспективе случится». Никаких конкретных сроков бывший министр финансов не назвал.
Если заложить ежемесячную выплату 10 тыс. рублей на 150 млн. человек, то ежегодные расходы составят 18 триллионов рублей. Насколько эта цифра большая для бюджета? Примерно столько составляет объем доходов федерального бюджета. Вместе с доходами региональных и муниципальных бюджетов все бюджетные доходы составляют около 40 триллионов рублей. Деньги для выплаты безусловного базового дохода могут появиться в бюджете при перераспределении текущих расходов, а также благодаря увеличению налогов и выпуску государственных облигаций.
То есть технически безусловный базовый доход в России возможен. Но вводить его вряд ли рационально, так как такая выплата не поможет сформировать средний класс, а для обеспеченных людей будет просто несущественной. Гораздо лучше работают адресные выплаты для борьбы с бедностью, а главное — инвестиции в человеческий капитал и создание общественных институтов, которые позволяют реализовать накопленный человеческий капитал.
16. Когда в России будет введен безусловный базовый доход? (отвечает ChatGPT)
Введение безусловного базового дохода в России на данный момент не является официальной политикой правительства. Вопрос введения безусловного базового дохода в России обсуждается в экспертных кругах и среди общественности, но пока не было принято решение о его введении.
Безусловный базовый доход — это концепция социальной политики, которая предполагает выплату гражданам определенной суммы денег без каких-либо условий и ограничений. Эта концепция уже реализуется в некоторых странах, таких как Финляндия, Канада, Нидерланды и др.
В России также проводятся эксперименты с безусловным доходом в некоторых регионах, например, в Перми и Ярославле. Однако, пока не было принято решение о введении безусловного базового дохода на федеральном уровне в России.
Комментарий человека финансового консультанта
На государственном уровне в России экспериментов с безусловным базовым доходом не проводилось (не считая мелких частных инициатив).
Раздел 3. Основы инвестирования в ценные бумаги
https://investogramma.ru/100
17. Держать деньги в банке, инвестировать или вложить в собственный бизнес? (отвечает человек)
Выбирать что-то одно не нужно — эти инструменты дополняют друг друга и подходят для разных целей.
Все инструменты можно представить в виде спектра с соотношением риска и доходности для каждого инструмента.
На левой стороне спектра находится банковский вклад, например, на срок 1 год. Здесь минимальные риски, но и доходность тоже минимальная. На правой стороне спектра — собственный бизнес, который вы, возможно, уже ведёте. Здесь доходность не ограничена, но и риски максимальные.
Предприниматель, который вкладывает капитал в собственное дело, может рассчитывать на такую доходность, какую может обеспечить его предпринимательский талант. Но и риски в собственном бизнесе максимальные: предприниматели иногда не просто теряют весь свой капитал, но и остаются должны кредиторам. Неопределенность будущих денежных потоков максимальная, поэтому и потенциальный доход самый высокий.
Где-то посередине в этом спектре находятся инвестиции на рынке ценных бумаг — акции и облигации. Причем облигации по соотношению риска и доходности ближе к банковскому вкладу, так как облигации — это долговые ценные бумаги. Акции ближе к собственному бизнесу, так как акции — это долевые ценные бумаги, которые по сути являются долей в крупном бизнесе.
17. Держать деньги в банке, инвестировать или вложить в собственный бизнес? (отвечает ChatGPT)
Решение о том, что делать с деньгами, зависит от ваших финансовых целей, рисковой толерантности и личных обстоятельств. Рассмотрим несколько вариантов:
1. Держать деньги в банке. Это наиболее безопасный вариант, но при этом доходность может быть низкой. Если вы хотите сохранить свои деньги и не готовы рисковать, то это может быть хорошим вариантом.
2. Инвестировать. Инвестирование может быть хорошим способом увеличить свой капитал, но при этом существует риск потери денег. Если вы готовы рисковать и ищете возможность получить более высокую доходность, то инвестирование может быть хорошим вариантом. Однако, перед тем как инвестировать, необходимо провести анализ рисков и потенциальной доходности.
3. Вложить в собственный бизнес. Если у вас есть идея и желание создать свой бизнес, то это может быть хорошим вариантом. Однако, создание и развитие бизнеса требует времени, усилий и финансовых вложений. Перед тем как начинать свой бизнес, необходимо провести анализ рынка, потенциальной доходности и рисков.
В целом, решение о том, что делать с деньгами, зависит от ваших целей и обстоятельств. Рекомендуется провести анализ рисков и потенциальной доходности перед принятием решения.
18. Что такое акции? (отвечает человек)
Акции — это долевые ценные бумаги. Покупая акцию, вы покупаете долю в бизнесе, который ведёт эта компания. Акция как ценная бумага даёт вам право участвовать в управлении акционерным обществом (голосовать на общем собрании акционеров) и получать часть прибыли в виде дивидендов.
Сложность в ценообразовании акций в том, что платежи по ним заранее не известны. Если бизнес компании будет идти хорошо, после выплаты всех обязательных расходов от выручки останется чистая прибыль, которая по решению большинства акционеров может быть выплачена в виде дивидендов пропорционально количеству акций у каждого акционера.
Например, компания Газпром получила в 2021 году 10 триллионов рублей выручки. Если на все обязательные расходы приходится 7,5 триллионов рублей, оставшиеся 2,5 триллиона рублей — чистая прибыль, которая может быть распределена между всеми акционерами пропорционально количеству акций.
Как правило, общее собрание акционеров принимает решение направить на дивиденды только часть прибыли, например, 50%. Тогда распределяемая сумма чистой прибыли (1,25 триллионов рублей) будет разделена на 24 миллиарда акций. Так что на одну акцию приходится примерно 50 рублей в виде дивидендов. Если владеть 1000 акций, то общая сумма дивидендов составит 50 тыс. рублей и так далее.
При этом общее собрание акционеров не обязано выплачивать дивиденды, а может оставить их в компании для реинвестирования в проекты развития бизнеса.
18. Что такое акции? (отвечает ChatGPT)
Акции — это ценные бумаги, которые представляют собой долю в собственности компании. При покупке акций инвестор становится совладельцем компании и имеет право на получение дивидендов (части прибыли компании) и участие в принятии решений на общем собрании акционеров.
Акции могут быть различных типов, например, обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении компанией и получение дивидендов, пропорциональных доле в собственности. Привилегированные акции дают право на получение фиксированного дивиденда, но не дают права на участие в управлении компанией.
Цена акций зависит от многих факторов, таких как финансовые показатели компании, политическая и экономическая ситуация в стране и мире, изменения в отрасли и т. д. Поэтому, инвестирование в акции может быть рискованным, но при этом может принести высокую доходность.
Инвестирование в акции может осуществляться через биржу или через инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции различных компаний. Перед инвестированием в акции необходимо провести анализ рисков и потенциальной доходности.
19. Какие привилегии дают привилегированные акции? (отвечает человек)
По российскому законодательству акции делятся на 2 вида: обыкновенные и привилегированные. Привилегированные акции — это тоже доля в компании, но с некоторыми особенностями. По ним предусмотрена обязательная выплата заранее установленного дивиденда, в этом смысле привилегированные акции похожи на облигации. По обыкновенным акциям дивиденд заранее не определятся и зависит от результатов работы компании и решения общего собрания акционеров.
При этом привилегированные акции не имеют права голоса на общем собрании акционеров. Но если из-за плохого финансового состояния компании по ним не выплачиваются дивиденды — владельцы привилегированных акций получают право голоса.
Ещё одна особенность — при ликвидации акционерного общества владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право на распределение остаточного капитала перед владельцами обыкновенных акций.
19. Какие привилегии дают привилегированные акции? (отвечает ChatGPT)
Привилегированные акции дают своим владельцам ряд привилегий по сравнению с обыкновенными акциями. Вот некоторые из них:
1. Право на фиксированный дивиденд. Владельцы привилегированных акций имеют право на получение фиксированного дивиденда, который выплачивается им в приоритетном порядке перед обыкновенными акционерами. Это означает, что если компания не может выплатить дивиденды всем своим акционерам, то привилегированные акционеры получат свои дивиденды в первую очередь.
2. Приоритетное право на получение дивидендов. Владельцы привилегированных акций имеют приоритетное право на получение дивидендов перед обыкновенными акционерами. Это означает, что если компания выплачивает дивиденды, то привилегированные акционеры получат свои дивиденды в первую очередь, а обыкновенные акционеры — после них.
3. Приоритетное право на получение средств при ликвидации компании. В случае ликвидации компании, владельцы привилегированных акций имеют приоритетное право на получение средств перед обыкновенными акционерами. Это означает, что если компания ликвидируется, то привилегированные акционеры получат свою долю в первую очередь, а обыкновенные акционеры — после них.
4. Ограниченное право на участие в управлении компанией. Владельцы привилегированных акций имеют ограниченное право на участие в управлении компанией. Они могут участвовать в голосовании на общем собрании акционеров, но не имеют права голоса по некоторым вопросам, таким как выбор членов совета директоров.
В целом, привилегированные акции дают своим владельцам более стабильный доход и большую защиту в случае финансовых трудностей компании, но при этом они имеют ограниченное право на участие в управлении компанией.
20. Почему акции крупных компаний называют «голубые фишки»? (отвечает человек)
Интересной выглядит теория, по которой в американских казино фишки самого большого номинала были голубого цвета. Поэтому акции крупных компаний могли начать называть так же. Хотя рынок ценных бумаг не имеет ничего общего с казино, акции крупных компаний часто называют голубыми фишками.
Официального списка голубых фишек нет, но к ним можно относить крупнейшие по капитализации компании. В России это, условно, Газпром, Сбербанк, Роснефть, Яндекс, Норильский никель, Лукойл, Магнит, Новатэк, Полюс, Полиметалл.
20. Почему акции крупных компаний называют «голубые фишки»? (отвечает ChatGPT)
Акции крупных и стабильных компаний, которые имеют высокую репутацию и долгую историю успешной работы, называют «голубыми фишками». Этот термин возник в США в 1920-х годах и происходит от игры в покер, где голубые фишки были самыми дорогими и ценными.
Акции таких компаний считаются надежными и стабильными, поскольку они имеют высокую капитализацию, широкую базу клиентов, высокую прибыльность и дивидендную доходность. Кроме того, такие компании обычно имеют сильную позицию на рынке и могут выдерживать экономические кризисы и колебания рынка.
Инвесторы часто предпочитают инвестировать в голубые фишки, так как они считаются более безопасными и предсказуемыми, чем акции менее известных компаний. Однако, как и любые другие инвестиции, инвестирование в акции голубых фишек не лишено рисков, и инвесторы должны тщательно изучать рынок и компанию, прежде чем принимать решение о покупке акций.
21. Почему акция падает в цене после выплаты дивидендов? (отвечает человек)
Явление, при котором цена акции падает после выплаты дивидендов, называется «дивидендный гэп». Обычно дивидендный гэп равен размеру дивиденда. Например, если вчера торги закрылись при цене акции 100 рублей, а размер дивиденда составляет 5 рублей, то сегодня торги откроются по 95 рублей за акцию. Размер дивидендного гэпа будет 5 рублей.
Так происходит, потому что выплата дивидендов — это вывод денег из компании, распределение их между акционерами, которые дальше могут тратить их по своему усмотрению. Цена акции отражает капитализацию компании, поэтому вывод денег из компании уменьшает её капитализацию именно на размер выплаченного дивиденда. Поэтому дивидендный гэп почти наверняка будет равен размеру выплаченного дивиденда.
Если же размер гэпа оказывается меньше или больше, то кроме выплаченного дивиденда на цену повлияли какие-то другие позитивные или негативные факторы.
21. Почему акция падает в цене после выплаты дивидендов? (отвечает ChatGPT)
Когда компания выплачивает дивиденды, это означает, что она распределяет часть своей прибыли между своими акционерами. Как правило, выплата дивидендов сопровождается снижением цены акций компании на размер выплаченных дивидендов. Это происходит по нескольким причинам:
1. Снижение стоимости компании: Когда компания выплачивает дивиденды, ее капитализация снижается на размер выплаченных дивидендов. Это означает, что общая стоимость компании уменьшается, что может привести к снижению цены ее акций.
2. Ожидания инвесторов: Инвесторы могут ожидать, что компания будет выплачивать дивиденды в будущем, и поэтому могут продавать акции после выплаты дивидендов, чтобы получить прибыль. Это может привести к снижению цены акций.
3. Реакция рынка: Рынок может реагировать на выплату дивидендов компании, особенно если она не соответствует ожиданиям инвесторов. Если рынок считает, что выплата дивидендов была недостаточной или что компания не сможет выплачивать дивиденды в будущем, это может привести к снижению цены ее акций.
В целом, выплата дивидендов не всегда приводит к снижению цены акций компании, и это зависит от многих факторов, таких как финансовое состояние компании, ее перспективы на будущее и общая ситуация на рынке.
22. Что такое облигации? (отвечает человек)
Облигация — это долговая ценная бумага. Обязательство компании или государства, выпустившего облигацию, вернуть в установленный срок основную сумму долга (погашение облигации) и выплачивать периодические процентные платежи (купоны). Владелец облигации имеет право на получение в установленный срок основной суммы долга и процентов в виде купонных платежей.
Покупая облигацию, вы даёте деньги в долг под проценты компании или государству, которые облигацию выпустили. Обычно облигации имею дату погашения. Это день, в который облигация погашается, то есть обменивается обратно на деньги компанией или государством, которые эту облигацию выпустили.
В редких случаях облигации могут быть бессрочными — то есть не иметь заранее оговоренной даты погашения, а только обязательство периодической уплаты процентов и право (но не обязанность) компании или государства погасить облигацию в определенный срок.
22. Что такое облигации? (отвечает ChatGPT)
Облигация — это финансовый инструмент, который представляет собой долговое обязательство эмитента перед инвестором. Эмитентом может быть государство, корпорация или другая организация, которая нуждается в заемных средствах.
При покупке облигации инвестор предоставляет эмитенту заем на определенный срок и получает взамен проценты по определенной ставке. Обычно облигации имеют фиксированный срок погашения и фиксированный процентный доход, который выплачивается инвестору в течение срока действия облигации.
Облигации могут быть проданы на рынке в любое время до их погашения, что позволяет инвесторам получать доход не только от процентов, но и от изменения цены облигации на рынке. Цена облигации может изменяться в зависимости от изменения процентных ставок на рынке, кредитного рейтинга эмитента, инфляции и других факторов.
Облигации считаются менее рискованными, чем акции, поскольку они обеспечивают фиксированный доход и имеют более низкий уровень волатильности. Однако, как и любые другие инвестиции, инвестирование в облигации не лишено рисков, и инвесторы должны тщательно изучать рынок и эмитента, прежде чем принимать решение о покупке облигаций.
23. Что такое высокодоходные или «мусорные» облигации? (отвечает человек)
Высокодоходные или мусорные облигации — это облигации с относительно высоким риском неисполнения обязательств. Чем выше риск того, что по облигации не будут выплачены купоны или погашение, тем выше должна быть компенсация за этот риск, то есть доходность.
Самыми надёжными можно считать государственные и квазигосударственные облигации, далее облигации крупных компаний (первый эшелон), далее облигации более мелких компаний (второй эшелон) и далее облигации самых мелких компаний (третий эшелон).
Понятие высокой доходности относительно. Сравнивать доходности можно только у облигаций, которые максимально близки по основным характеристикам: валюта, срок до погашения, условия выплаты купонов и так далее.
Например, если в какой-то момент государственные облигации дают доходность 8% годовых, то корпоративные облигации первого эшелона могут давать доходность 8—10%, облигации второго эшелона 10—12%, облигации третьего эшелона 12—16%. Именно облигации третьего эшелона условно можно называть высокодоходными или мусорными. Максимальная доходность зависит от кредитного качества: чем оно хуже, тем выше будет доходность облигации.
23. Что такое высокодоходные или «мусорные» облигации? (отвечает ChatGPT)
Высокодоходные облигации, также известные как «мусорные» облигации, представляют собой облигации, выпущенные компаниями с низким кредитным рейтингом или без кредитного рейтинга. Эти облигации имеют более высокую доходность, чем облигации с высоким кредитным рейтингом, чтобы привлечь инвесторов, но они также имеют более высокий уровень риска.
Компании, выпускающие высокодоходные облигации, могут иметь проблемы с финансовым состоянием, что может привести к невозможности выплаты процентов по облигациям или даже к дефолту. Поэтому инвестирование в высокодоходные облигации считается более рискованным, чем инвестирование в облигации с высоким кредитным рейтингом.
Тем не менее, высокодоходные облигации могут быть привлекательны для инвесторов, которые ищут более высокую доходность, чем та, которую предлагают облигации с высоким кредитным рейтингом. Инвесторы, которые решают инвестировать в высокодоходные облигации, должны тщательно изучать компанию-эмитента и ее финансовое состояние, чтобы оценить уровень риска и принять обоснованное решение.
24. Кто такие эмитенты? (отвечает человек)
Эмитенты — это компании и государства, которые выпускают эмиссионные ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации.
Например, компания Газпром является эмитентом своих акций и облигаций. Российская Федерация как государство акции не выпускает, но является эмитентом государственных облигаций — облигаций федерального займа — через Министерство финансов Российской Федерации.
24. Кто такие эмитенты? (отвечает ChatGPT)
Эмитенты — это компании, правительства или другие организации, которые выпускают ценные бумаги, такие как акции или облигации, на финансовых рынках. Эмитенты могут использовать эти инструменты для привлечения капитала и финансирования своих операций.
Компании-эмитенты выпускают акции, чтобы привлечь инвесторов и получить дополнительный капитал для расширения бизнеса или финансирования новых проектов. Облигации выпускаются компаниями и правительствами для привлечения заемных средств на определенный срок и под определенный процент.
Эмитенты должны соответствовать определенным требованиям и правилам, установленным регулирующими органами, чтобы обеспечить защиту интересов инвесторов и обеспечить прозрачность на финансовых рынках. Кроме того, эмитенты должны предоставлять регулярную отчетность о своей финансовой деятельности и соблюдать другие правила, установленные регуляторами.
25. Что такое ликвидность? (отвечает человек)
Ликвидность — это возможность актива быть обмененным на деньги.
Высокая ликвидность означает, что актив можно быстро и без потерь обменять на деньги. Низкая ликвидность означает, что актив обменивается на деньги долго и/или с существенными потерями в цене. Абсолютно неликвидный актив в принципе не может быть обменен на деньги, например, при отсутствии спроса.
Вопрос ликвидности важен в инвестировании, так как выход в деньги нужен для реализации тех финансовых целей, для которых эти инвестиции делались. Ценные бумаги, которые торгуются на бирже, обычно имеют ежедневную ликвидность, то есть могут быть проданы на бирже в любой торговый день. Но уровень этой ликвидности не одинаковый: по некоторым ценным бумагам на бирже может не проходить ни одной сделки за день, например, при отсутствии спроса или предложения.
Самую высокую ликвидность на бирже имеют голубые фишки (акции крупных компаний) и государственные облигации.
25. Что такое ликвидность? (отвечает ChatGPT)
Ликвидность — это способность актива (например, ценной бумаги или недвижимости) быстро и без значительных потерь продаваться на рынке. Чем выше ликвидность актива, тем легче его продать и получить за него деньги.
Ликвидность является важным показателем для инвесторов, потому что она определяет, насколько быстро они могут продать свои активы и получить деньги в случае необходимости. Например, если инвестор вложил деньги в ценные бумаги с низкой ликвидностью, то он может столкнуться с трудностями при попытке продать их на рынке, особенно если на рынке нет достаточного количества покупателей.
Ликвидность также является важным показателем для компаний и финансовых учреждений, которые должны иметь достаточно ликвидных активов, чтобы удовлетворить потребности в краткосрочном финансировании и выплате долговых обязательств.
Обычно, чем выше ликвидность актива, тем меньше его доходность, поскольку инвесторы готовы платить за ликвидность. Например, наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, но они не приносят дохода, в то время как акции с высокой ликвидностью могут иметь более низкую доходность, чем акции с низкой ликвидностью.
26. Что такое биржевой стакан? (отвечает человек)
Биржевой стакан — это список заявок на покупку и продажу конкретной ценной бумаги, где по каждой заявке указывается объём (количество бумаг) и цена.
Сделка на бирже происходит, когда заявки «встречаются», то есть совпадает цена и количество ценных бумаг во встречных заявках.
Бесплатный фрагмент закончился.
Купите книгу, чтобы продолжить чтение.